Co je reklasifikace?
Reklasifikace je nejčastěji známá jako proces změny třídy akcií vydaných podílovými fondy. K tomu může dojít, pokud byly splněny určité požadavky, nebo to může být způsobeno změnami provedenými společností podílových fondů. Ve většině případů se reklasifikace nepovažuje za zdanitelnou událost.
Klíčové způsoby
Pochopení reklasifikace
Reklasifikaci lze využít při strukturování otevřených podílových fondů. Zajišťuje podílovému fondu určitou flexibilitu při správě vlastností třídy akcií. Může také přinést výhody investorům.
V případě akcií třídy B by se investor mohl případně vyhnout prodejním poplatkům a po konverzi zaplatit nižší nákladový poměr. Akcie třídy B obvykle nesou pouze náklady na odložený prodej, které se v průběhu času snižují. Po určité době jsou tyto akcie často konvertovány na akcie třídy A. Konverze je nezdanitelnou událostí. Kromě toho je u akcií třídy A nákladový poměr akcií často nižší, což je pro akcionáře dodatečným přínosem.
Některé fondové společnosti mohou mít určité požadavky, které vyvolávají přeřazení do kategorie akcií. Jeden příklad uvádí Vanguard se svými akciemi Admiral, které jsou určeny pro jednotlivce s vysokým čistým jměním. Pokud investor klesne pod minimální investici, jeho akcie jsou automaticky přeřazeny do kategorie Investor Share fondu.
Fondy v rámci skupiny fondů mohou být překlasifikovány kvůli kurzovým právům. Kurzová práva umožňují investorům snadno vyměňovat třídy akcií v rámci fondu. Mohou také vyměňovat akcie do nového fondu v rámci nabídky fondů investiční společnosti.
Restrukturalizace třídy akcií
Některé fondy se mohou rozhodnout restrukturalizovat třídy akcií podle svého uvážení. K tomu může dojít, když provozní změny ovlivní fond. Restrukturalizace třídy akcií může být také výsledkem poptávky. Určitá třída akcií může mít nízkou poptávku, což způsobí, že ji fondová společnost sloučí s jinou třídou akcií. Společnost může vytvořit novou třídu akcií pro reklasifikaci, která splňuje požadavky určitých typů klientů.
Další případy reklasifikace
Společnosti mohou překlasifikovat vyplacené dividendy, které mohou ovlivnit daně investora. Fondová společnost se může rozhodnout pro fúzi fondu z důvodu nízké poptávky nebo výkonnosti. Tento typ reklasifikace může vytvořit pro investora zdanitelnou událost založenou na ceně konverze akcií při fúzi s novým fondem.