Co je písmeno o nedostatku?
Dopis o nedostatcích je dopis vydaný Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC) a označuje významný nedostatek nebo opomenutí v registračním prohlášení nebo prospektu. Dopis o nedostatcích se vydává po přezkoumání Úřadem pro kontrolu shody a zkoušky (OCIE), což je agentura SEC, která spravuje program kontroly shody.
Klíčové způsoby
Dopis o nedostatcích se obvykle zasílá žadatelům o registraci zamýšlených veřejných nabídek akcií, ale v případě šetření SEC může dopis o nedostatcích poukazovat na nedostatky v programu regulačního souladu investičního poradce. Dopis o nedostatcích by měl být neprodleně vyřešen a SEC by měla být upozorněna na jakékoli kroky podniknuté k nápravě situace.
Dopis o nedostatcích je také znám jako dopis s připomínkou nebo dopis s připomínkou.
Pochopení dopisu o nedostatcích
Při emisi cenných papírů obvykle tento proces naruší písemné upozornění na nedostatky. Dopis často zastaví proces registrace, a tím i odloží datum emise. Společnost tak nemůže získat finanční prostředky k očekávanému datu. Kromě toho může být spolu s písemným upozorněním na nedostatky vydán i příkaz k zastavení. To zabrání jakémukoli prodeji cenných papírů v emisi, dokud nebude nedostatek vyřešen.
Když investiční poradce obdrží písemné upozornění na nedostatky týkající se nedostatků v dodržování právních předpisů, bude se muset dopisem zabývat tak, že zlepší svůj program pro dodržování právních předpisů způsoby, které jsou v dopise doporučeny. Všichni investiční poradci regulovaní SEC musí podstupovat pravidelné kontroly SEC. Často jsou písemné upozornění na nedostatky vydávány po kontrole SEC. Obvykle jsou určeny k tomu, aby upozornily na nedostatky v dodržování právních předpisů poradcem nebo na oblasti ke zlepšení v jeho firmě, spíše než aby vyzvaly k neetickému chování.
Druhy nedostatků
Mnozí poradci si neuvědomují, že neplní požadavky na dodržování právních předpisů, protože nechápou, jak se předpisy vztahují na jejich situace. Například poradce, který má online přístup ke klientovu účtu, nemusí pochopit, že má tento účet v úschově a musí splňovat požadavky pravidla o úschově, včetně toho, že je otevřen překvapivým zkouškám ze strany SEC. Poradci často do určité míry předpisy splňují, ale nedosahují plného souladu. Protože předpisy jsou tak složité, SEC obvykle poskytuje poradcům přiměřené množství času na řešení nedostatků.