Jaký je poměr kmenového kapitálu tier 1?
Poměr kmenového kapitálu tier 1 je měření základního vlastního kapitálu banky ve srovnání s jejími celkovými rizikově váženými aktivy a značí finanční sílu banky. Poměr kmenového kapitálu tier 1 využívají regulátoři a investoři, protože ukazuje, jak dobře dokáže banka odolat finanční tísni a zůstat solventní. Společný kapitál tier 1 nezahrnuje žádné přednostní akcie nebo nekontrolní podíly, což jej odlišuje od úzce souvisejícího kapitálového poměru tier 1.
Klíčové způsoby
Vzorec pro poměr kmenového kapitálu tier 1 je
T
1
C
C
C
=
T
1
C
−
P
S
−
N
I
T
R
W
A
kde:
T
1
C
C
C
=
Poměr kmenového kapitálu tier 1
T
1
C
=
Kapitál tier 1
P
S
=
Přednostní akcie
N
C
=
Nekontrolní podíly
T
R
W
A
=
Celková riziková kontrolní aktiva
\begin{aligned} &T1CCC = \dfrac{T1C – PS – NI}{TRWA}\\\ &\textbf{where:}\\ &T1CCC = \text{Poměr kmenového kapitálu tier 1}\\ &T1C = \text{Kapitál tier 1}\\ &PS = \text{Přednostní akcie}\\ &NC = \text{Nekontrolní podíly}\\ &TRWA = \text{Celková riziková kontrolní aktiva}\\\ \end{aligned}
\8203;T1CCC=TRWAT1C−PS−NIkde:T1CCC=Poměr kmenového kapitálu tier 1 T1C=Tier 1 Kapitál tier 1 PS=Přednostní akcieNC=Nekontrolní zájmyTRWA=Celková riziková kontrolní aktiva
Poměr kmenového kapitálu tier 1
Co vám říká poměr kmenového kapitálu Tier 1?
Regulátoři používají ukazatel kmenového kapitálu tier 1 ke klasifikaci kapitálové přiměřenosti firmy jako jeden z následujících ukazatelů: dobře kapitalizovaný, přiměřeně kapitalizovaný, podkapitalizovaný, výrazně podkapitalizovaný nebo kriticky podkapitalizovaný. Aby byla firma klasifikována jako dobře kapitalizovaná, musí mít ukazatel kmenového kapitálu tier 1 ve výši 7% nebo více a nevyplácet žádné dividendy nebo výplaty, které by tento ukazatel snížily pod 7%.
Firma charakterizovaná jako systémově významná finanční instituce (SIFI) podléhá dodatečnému 3% polštáři pro svůj společný kapitálový poměr Tier 1, takže její práh je považován za dobře kapitalizovaný ve výši 10%. Firmy, které nejsou považovány za dobře kapitalizované, podléhají omezením při výplatě dividend a zpětném odkupu akcií.
Poměr kmenového kapitálu tier 1 se liší od úzce souvisejícího kapitálového poměru tier 1. Kapitál tier 1 zahrnuje součet kmenového kapitálu banky, jejích zveřejněných rezerv a nevymahatelných, nekumulativních přednostních akcií. Společný kapitál tier 1 však nezahrnuje všechny druhy přednostních akcií, jakož i nekontrolní podíly. Společný kapitál tier 1 zahrnuje kmenové akcie firmy, nerozdělený zisk a ostatní úplný výsledek hospodaření.
Bankovní investoři věnují pozornost společnému kapitálovému poměru Tier 1, protože předpovídá, zda má banka nejen prostředky na výplatu dividend a zpětný odkup akcií, ale také povolení k tomu od regulátorů. Federální rezervní systém posuzuje společný kapitálový poměr Tier 1 banky během zátěžových testů, aby rozeznal, zda banka může odolat ekonomickým šokům a volatilitě trhu.
Příklad poměru kmenového kapitálu tier 1
Pokud bychom místo toho počítali standardní kapitálový poměr tier 1, počítal by se jako 8%, protože by zahrnoval přednostní akcie.