Definice rezistence (hladina rezistence)

Co je odpor (Resistance Level)?

Rezistence neboli úroveň odporu je cena, za kterou se cena aktiva vyrovnává s tlakem na své cestě vzhůru tím, že se objevuje stále větší počet prodejců, kteří chtějí prodávat za tuto cenu. Úroveň odporu může být krátkodobá, pokud vyjdou najevo nové informace, které změní celkový postoj trhu k aktivu, nebo může být dlouhodobá. Z hlediska technické analýzy lze jednoduchou úroveň odporu zmapovat tak, že se za uvažované časové období nakreslí čára podél nejvyšších maxim. Rezistence může být v kontrastu s podporou.

V závislosti na cenové akci může být tato čára rovná nebo šikmá. Existují však pokročilejší způsoby identifikace odporu zahrnující pásma, trendové čáry a pohyblivé průměry.

Klíčové způsoby

Obchodování s podporou a odporem

Co vám říkají úrovně odporu?

Úroveň odporu a úroveň podpory jsou dva z nejdůležitějších pojmů v technické analýze cen akcií. Technická analýza je metoda analýzy akcií, která předpokládá, že drtivá většina dostupných informací o akcii, dluhopisu, komoditě nebo měně je téměř okamžitě začleněna do ceny tržními silami. Proto podle této teorie není ziskové činit investiční rozhodnutí na základě těchto informací. Místo toho se techničtí obchodníci snaží odhadnout, jak se budou akcie krátkodobě pohybovat, tím, že se podívají na chování trhů v podobných, minulých situacích.

Techničtí obchodníci identifikují jak úroveň odporu, tak úroveň podpory, aby mohli načasovat nákup a prodej akcií a využít tak případných výpadků nebo zvratů trendů. Kromě identifikace vstupních a výstupních bodů může být odpor použit jako nástroj pro řízení rizik. Obchodníci mohou nastavit příkazy stop-loss tak, aby se řídily úrovní odporu, nebo použít jakékoli porušení jako spouštěč obchodu. Jednoduše úroveň odporu musí být překreslena, jak přicházejí nové cenové údaje, ale většina platforem nabízí vizualizace odporu, které lze dynamicky vypočítat. Navíc se mnoho technických ukazatelů stává zástupnými ukazateli odporu v různých bodech cenové akce. Například jednoduchý klouzavý průměr může být použit jako vizualizace odporu, když je cenová akce pod hranicí jako v sestupném trendu.

ČTĚTE:   Herfindahl-Hirschmanův index (HHI)

Příklad použití úrovně odporu

Řekněme, že studujete cenovou historii ceny akcií Montreal Trucking Company se symbolem MTC a chcete určit dobu, kdy by bylo nejchytřejší prodat firmu nakrátko. Za posledních dvanáct měsíců se akcie obchodovaly mezi 7 a 15 dolary za akcii. Během druhého měsíce období, kdy studujete MTC, se akcie vyšplhají na 15 dolarů, ale za čtvrtý měsíc klesly na 7 dolarů. Za sedmý měsíc se opět vyšplhají na 15 dolarů, než v devátém měsíci klesnou na 10 dolarů. Za jedenáctý měsíc se opět vyšplhají na 15 dolarů a během následujících 30 dnů klesnou na 13 dolarů, než se opět vyšplhají na 15 dolarů.

V tomto okamžiku jste jasně stanovili úroveň odporu ve výši 15 dolarů. Pokud nevidíte žádný důvod, aby se akcie vymanila z pásma, ve kterém se obchodovala v uplynulém roce, byl by to vhodný okamžik k prodeji akcie na krátko, protože trh jasně ukázal, že jakmile akcie MTC dosáhne 15 dolarů, přichází na trh drtivá část nabídky, aby zastavila její další růst. Člověk by však měl být opatrný, protože někdy jsou úrovně odporu prolomeny a ponechány za sebou, pokud základní hnací síly akcie, jako je vzkvétající ekonomika nebo nová efektivita v obchodním modelu firmy, převálcují technické síly.

Rozdíl mezi úrovní odporu a úrovní podpory

Podpora a odpor jsou vzájemně se doplňující pojmy. Odpor stanovuje současný cenový strop pro akcie, komodity nebo měnu a podpora tvoří dno. Když cenová akce poruší buď podporu nebo odpor, je považována za obchodní příležitost.

Omezení použití rezistence

Odpor je spíše tržní pojem než skutečný technický ukazatel. Jak již bylo zmíněno, existují mnohem jemnější technické analytické nástroje, které zahrnují koncept odporu a zároveň jsou mnohem dynamičtější a informativnější než kreslení čáry odporu napříč nedávnými maximy. Patří mezi ně trendové čáry, grafy ceny podle objemu (PBV) a celý pás pohyblivých průměrů, které mohou být upraveny podle časových období, aby nabídly spektrum pro úrovně odporu.