Co je hloubka trhu (DOM)?
Hloubka trhu (DOM) je míra nabídky a poptávky po likvidních, obchodovatelných aktivech. Je založena na počtu otevřených příkazů k nákupu a prodeji daného aktiva, jako je například akciový nebo futures kontrakt. Čím větší množství těchto příkazů, tím hlubší nebo likvidnější je trh považován za trh.
Hloubka údajů o trhu je také známá jako kniha objednávek, protože se skládá ze seznamu nevyřízených objednávek na cenný papír nebo měnu. Údaje v knize se používají k určení, které transakce mohou být zpracovány. Údaje DOM jsou k dispozici od většiny online makléřů zdarma nebo za malý poplatek.
Pochopení DOM
Měřením nabídky a poptávky v reálném čase využívají obchodníci hloubku trhu k posouzení pravděpodobného směru ceny aktiva. Používá se také ke změření počtu akcií aktiva, které lze koupit, aniž by to způsobilo zhodnocení jeho ceny.
Je-li akcie extrémně likvidní, má velký počet kupujících i prodávajících. Kupující může koupit velký balík akcií, aniž by způsobil podstatný pohyb ceny akcií.
Pokud však akcie není zvlášť likvidní, neobchoduje se s ní tak neustále. Nákup balíku akcií může mít znatelný dopad na cenu akcie.
Hloubka trhu se obvykle zobrazuje jako elektronický seznam nevyřízených nákupních a prodejních objednávek, uspořádaný podle cenové hladiny a aktualizovaný v reálném čase tak, aby odrážel aktuální aktivitu. Odpovídající engine spáruje kompatibilní obchody pro dokončení.
Většina on-line makléřů nabízí nějakou formu zobrazení DOM. To umožňuje uživatelům vidět úplný seznam nákupních a prodejních příkazů čekajících na provedení, spolu s velikostí obchodu, spíše než jen nejlepší dostupné možnosti.
Klíčové způsoby
Jak používat DOM data
Hloubka tržních dat pomáhá obchodníkům zjistit, kam může cena cenného papíru směřovat v blízké budoucnosti, když jsou objednávky plněny, aktualizovány nebo rušeny. Obchodník může použít data o hloubce trhu, aby pochopil rozpětí nabídky a poptávky pro akcii spolu s jejím aktuálním objemem.
Akcie se silnou hloubkou trhu bývají oblíbené společnosti s velkým kapitálem, jako je Apple (AAPL). Obvykle mají silné objemy a jsou poměrně likvidní, což obchodníkům umožňuje zadávat velké objednávky, aniž by to výrazně ovlivnilo jejich tržní ceny.
Cenné papíry se slabou hloubkou trhu bývají obskurnějšími společnostmi s menší tržní kapitalizací. Ceny jejich akcií se pravděpodobně budou pohybovat, pokud jediný obchodník zadá velkou nákupní nebo prodejní objednávku.
Nejoblíbenější akcie mají obvykle větší hloubku trhu než akcie méně známých společností.
Schopnost sledovat hloubku informací o trhu konkrétního cenného papíru v reálném čase umožňuje obchodníkům profitovat z krátkodobé cenové volatility. Když například společnost zahájí svou první veřejnou nabídku akcií (IPO), mohou obchodníci sledovat její DOM v reálném čase a čekat na příležitost nakoupit nebo prodat akcie, když cena dosáhne správné úrovně poptávky.
Příklad DOM
Řekněme, že obchodník sleduje DOM akcie A. Akcie se mohou aktuálně obchodovat za 1,00 dolaru. Ale je tu 250 nabídek za 1,05 dolaru, 250 za 1,08 dolaru, 125 za 1,10 dolaru a 100 za 1,12 dolaru. Mezitím je tu 50 nabídek za 0,98 dolaru, 40 nabídek za 0,95 dolaru a 10 po 0,93 dolaru a 0,92 dolaru.
Vidět tento trend, obchodník by mohl určit, že akcie A jde výš. Vyzbrojen touto znalostí, obchodník může rozhodnout, zda je správný čas skočit a koupit nebo prodat akcie.