Co je to fond zhodnocení kapitálu?
Kapitálové zhodnocení, také známé jako kapitálové zisky, označuje zvýšení hodnoty investice. Fond kapitálového zhodnocení je fond, který se snaží zvýšit hodnotu aktiv především prostřednictvím investic do akcií s vysokým růstem a hodnotou. Tyto fondy mohou být také nazývány agresivní růstové fondy, fondy kapitálových příležitostí nebo fondy kapitálových zisků.
Pochopení fondů oceňování kapitálu
Fondy na zhodnocení kapitálu jsou dobrou volbou pro investory, kteří jsou ochotni převzít některá další rizika kvůli potenciálnímu přínosu z nadprůměrných tržních výnosů. Obvykle oslovují agresivní investory. Investiční strategie se mohou pohybovat široce napříč kategorií fondů; většina fondů je však primárně investována do kombinace hodnoty a agresivních růstových akcií. Tyto fondy jsou obecně ve svých investičních držbách umírněnější než agresivní růstové akciové fondy, které investují za účelem dlouhodobých i krátkodobých zisků s růstem a hodnotou. Tyto fondy mohou být vhodnou volbou pro umírněné investory, kteří hledají alokace na akciovém trhu, protože obvykle investují ze širokého trhu s akciemi. Mohou také poskytovat konzistentní expozici akciovým trhům se stabilním zhodnocováním kapitálu v průběhu času. Proto mohou být dobrým dlouhodobým základním držením pro umírněnou až agresivní část investičního portfolia.
Klíčové způsoby
Strategie fondů oceňování kapitálu
Jak název napovídá, fondy pro zhodnocení kapitálu se snaží přinést hodnotu akcionářům tím, že investují do společností, o nichž se domnívají, že mají zhodnocující ceny akcií. Proto jsou silně váženy vůči akciím. Často přijímají agresivní sázky na růstové akcie a zároveň vyvažují portfolio hodnotovými akciemi a kombinací konzervativních investic pro zachování kapitálu. Vzhledem k tomu, že primárním cílem je zhodnocení kapitálu, mají tyto fondy obvykle široký akciový vesmír, z něhož investují. Nejčastěji se investice zaměří na konkrétní regiony světa, přičemž četné fondy investují do amerických akcií.
Rizika fondů oceňování kapitálu
Fondy na zhodnocení kapitálu mohou mít obecně vyšší rizikové charakteristiky než pasivní indexové investice a akciové fondy se standardní hodnotou. Nabízejí potenciál nadprůměrných tržních výnosů s výhodou diverzifikace prostřednictvím aktivního řízení. Investoři jsou tak vystaveni široké škále kapitálových investic. Tyto fondy mohou mít široké mandáty a pružné investiční cíle, které mohou vyžadovat dodatečnou náležitou péči investorů.
Příklad fondu pro kapitálové zhodnocení
Na celém investičním trhu jsou k dispozici četné fondy pro zhodnocení kapitálu. Fond zhodnocení kapitálu společnosti BlackRock nabízí správu od jednoho z největších investičních manažerů na světě.
BlackRock Capital Appreciation Fund
Fond zhodnocení kapitálu BlackRock investuje do amerických růstových akcií a zároveň usiluje o rovnováhu růstu a rizika. Fond je srovnáván s Russell 1000 růstovým indexem. K 30. červnu 2021 mírně překonal Russell 1000 růstový index s návratností 13,1% YTD oproti 12,99% YTD.