Co je Morningstar Inc.?
Morningstar je chicagská firma zabývající se investičním výzkumem, která sestavuje a analyzuje údaje o fondech, akciích a obecných tržních údajích. Poskytuje také rozsáhlou řadu internetových, softwarových a tištěných produktů pro individuální investory, finanční poradce a institucionální klienty.
Klíčové způsoby
Understanding Morningstar Inc.
Údaje a výzkumy, které Morningstar poskytuje, zahrnují poznatky o investičních nabídkách, spravovaných investičních produktech, veřejně obchodovaných společnostech a údaje o trhu v reálném čase.Na jeho webových stránkách jsou zdarma dostupné informace o jednotlivých fondech a akciích.
Kompletní data jsou dostupná prostřednictvím předplacených služeb a publikací, které začínají na 249 dolarech za roční členství. Mnoho finančních terminálů jako Bloomberg a FactSet distribuují publikace Morningstar.
Morningstar také nabízí služby v oblasti správy investic prostřednictvím své dceřiné společnosti poskytující investiční poradenství, přičemž spravuje aktiva v hodnotě více než 265 miliard dolarů. Společnost pokračuje v expanzi na nové trhy a nyní působí ve 29 zemích.
Morningstar’s Initial Public Offering (IPO)
Morningstar podala žádost o první veřejnou nabídku akcií v květnu 2005 za 18,50 dolaru za akcii. Rozhodli se pro unikátní způsob emise veřejných akcií s názvem OpenIPO, podobný Googlu (GOOGL) v roce 2004. Jedná se o variaci tradiční metody, která přistupuje ke všem kvalifikovaným nabídkám nestranným způsobem. To poskytuje jednotlivým investorům rovný přístup k podávání nabídek na cenu akcií.
Dnes je Morningstar kótována na Nasdaq pod symbolem MORN. K 25. únoru 2022 byla cena akcií Morningstar přes 281 dolarů a její tržní kapitalizace mírně přesahovala 12,14 miliardy dolarů.
Dějiny Morningstar
V roce 1984 Joe Mansueto opustil práci burzovního analytika, když si uvědomil, že investoři nemají potřebné informace, aby mohli dělat inteligentní investiční rozhodnutí. Ve stejné době se odvětví podílových fondů začalo zrychlovat, když se penzijní plány přesunuly z definovaných benefitů, jako jsou podnikové penze, na definované příspěvky. Tato měnící se dynamika byla základem Morningstar.
V roce 2017 Mansueto odstoupil z funkce generálního ředitele a předal pochodeň prezidentovi společnosti Morningstar Kunalovi Kapoorovi. Mansueto vlastní více než polovinu akcií společnosti a v současnosti působí jako její výkonný předseda.
Mimo Morningstar se Mansueto věnuje dalším podnikatelským a filantropickým aktivitám. V roce 2019 koupil fotbalový tým Chicago Fire a v roce 2020 jeho investiční realitní firma získala Wrigley Building a Waldorf Astoria.
Na začátku pokrývala společnost Morningstar 400 investic, zatímco dnes jich pokrývá více než 621 370.
Morningstar nadále vede v oblasti investičního výzkumu a managementu. Aby mohla nabídnout svým zákazníkům komplexnější služby, rozšířila společnost Morningstar svou činnost. V roce 2022 společnost spustila svou skupinu Wealth Management Solutions, která bude integrovat své současné nabídky s komplexnější strategií a platformou správy majetku.
Morningstar Ratings
Morningstar vydává rizikové ratingy – nazývané The Morningstar Rating for Funds nebo Star Rating – pro veřejně obchodované podílové fondy a fondy obchodované na burze (ETF). Tyto ratingy pomáhají investorům činit informovaná investiční rozhodnutí.
Ratingy se pohybují od jedničky do pětky, přičemž jednička je přiřazena nejméně výkonným fondům a pětka je vyhrazena pro fondy s nejlepšími výsledky. Ratingy se uplatňují podle toho, jak dobře si fond vedl proti ostatním ve své kategorii. Fondy jsou seskupeny podle druhů investic, které drží, a aby mohly být ohodnoceny, musí mít tříletou výkonnost.
Morningstar zvažuje volatilitu fondů a úroveň rizika, které podstupují při přidělování ratingů. Fondy, které jsou více volatilní, mají obvykle nižší rating než fondy s méně prudkými výkyvy výkonnosti.
Zvláštní úvahy
Morningstar se může pochlubit zdravým portfoliem nabídek, včetně profesionálních produktů, spravovaných investičních produktů a investorských produktů a služeb.
Profesionální produktová řada obsahuje data, výzkum a software pro podporu a posílení obchodních operací. Zahrnuta jsou marketingová a reportingová řešení, globální výměnná data, služby investičního plánování a řada dalších produktů a služeb. Morningstar poskytuje také ratingové služby pro podniky a další finanční instituce.
Mezi její spravované investiční produkty patří Morningstar Indexes, které poskytují benchmarking a tvorbu produktů pro finanční instituce a profesionály; Morningstar Managed Portfolios, Advisor Managed Accounts a další služby v oblasti správy a indexování investic.
Za rok 2021 zaznamenala společnost Morningstar výnosy ve výši 1,7 miliardy dolarů, což je 22,3% nárůst oproti předchozímu roku; čistý příjem se však snížil o 13,6% na 193,3 milionu dolarů. Mezi její zdroje příjmů patří DBRS Morningstar, Morningstar Data, Workplace Solutions, Morningstar Indexes a PitchBook – společnost zabývající se finančními daty a softwarem.
Kolik stojí předplatné Morningstar Premium?
Morningstar Premium nabízí několik balíčků předplatného. Členové mohou platit měsíčně, ročně, jednou za dva roky (každé dva roky) a jednou za tři roky (každé tři roky). Měsíční členství stojí 34,95 dolaru měsíčně; roční členství stojí 249 dolarů, dvouleté členství 399 dolarů a tříleté členství 499 dolarů.
Co znamenají hvězdy Morningstar?
Morningstar hodnotí minulou výkonnost podílových fondů a fondů obchodovaných na burze ve vztahu k jiným fondům v rámci stejné kategorie. Ratingy se pohybují od jedné do pěti hvězdiček, přičemž jedna hvězdička je přiřazena nejnižšímu ratingu a pět nejvyššímu.
Co je Morningstar hodnocení udržitelnosti?
Morningstar’s Sustainability Rating měří, jak dobře podílové fondy a fondy obchodované na burze (ETF) splňují environmentální, sociální a korporátní standardy (ESG).
Kdo jsou konkurenti Morningstar?
Mezi hlavní konkurenty Morningstar patří Bloomberg, L.P.; Thomas Reuters Corp., a MarketWatch Inc. Bloomberg je mediální společnost se sídlem v New Yorku, kterou založil Michael Bloomberg. Bloomberg poskytuje finanční zprávy, údaje o trhu a další související obsah prostřednictvím svého zpravodajského serveru, rozhlasu, televize a internetu. Thomas Reuters Corp. je mediální společnost se sídlem v Kanadě, která poskytuje finanční informace, údaje o trhu a související obsah s cílem pomoci profesionálům činit informovaná rozhodnutí a efektivněji provozovat podniky. MarketWatch Inc. je webová společnost, která poskytuje finanční a tržní informace a analýzy.
The Bottom Line
Morningstar je globální firma zabývající se investičním výzkumem a finančními službami, která nabízí širokou škálu služeb a produktů. Morningstar vzdělává a připravuje investory a další finanční profesionály, aby mohli činit informovaná rozhodnutí o investicích a podnikání. Obsah je k dispozici buď bezplatně, nebo prostřednictvím předplacených služeb. Morningstar pokračuje v rozšiřování svých nabídek, aby dále podpořila svou strategii k posílení úspěchu investorů.