Portfolio Return

Co je návratnost portfolia?

Portfoliová návratnost označuje zisk nebo ztrátu realizovanou investičním portfoliem obsahujícím několik druhů investic. Portfolia mají za cíl dosahovat návratnosti na základě stanovených cílů investiční strategie, jakož i tolerance rizika typu investorů, na které se portfolio zaměřuje.

Klíčové způsoby

Pochopení návratnosti portfolia

Portfoliové výnosy se snaží splnit stanovené referenční hodnoty, tedy diverzifikované, teoretické portfolio akciových nebo dluhopisových držeb a v některých případech i mix obou tříd aktiv.Investoři mají obvykle mezi svými investicemi jeden nebo více typů portfolií a snaží se dosáhnout vyvážené návratnosti investic v čase.

Investorům je k dispozici mnoho typů portfolií od fondů s malou kapitalizací až po vyvážené fondy sestávající z kombinace akcií, dluhopisů a hotovosti. Řada portfolií bude také zahrnovat mezinárodní akcie a některá se zaměřují výhradně na geografické regiony nebo rozvíjející se trhy.

Mnoho investičních manažerů volí portfolia, která se snaží kompenzovat poklesy v určitých třídách investic vlastnictvím jiných tříd, které mají tendenci se pohybovat opačným směrem. Například mnoho investičních manažerů má tendenci míchat dluhopisy i akcie, protože ceny dluhopisů obvykle rostou, když akcie zažívají prudké čerpání. To pomáhá dosáhnout požadovaného výnosu portfolia v čase a vyhladit volatilitu.

Směs tříd aktiv, které mají tendenci pohybovat se opačným směrem, jako jsou akcie a dluhopisy, je často chytrým způsobem, jak vyvážit portfolio.

Portfolio se vrací a vyvažuje

Investor může mít například výjimečný rok s růstovým fondem a rozhodnout se, že část těchto zisků převede do hodnotového fondu, a předvídat tak, že ostatní investoři se nakonec mohou otočit zpět do hodnoty.

Jak investoři ovlivňují výnosy portfolia

Rozhodujícím faktorem při výběru vhodného investičního cíle zůstává věk, ve kterém investor zamýšlí vybrat peníze z portfolia. Například investor, který je jen několik let od odchodu do důchodu, chce chránit své výnosy z portfolia a pravděpodobně bude investovat do kombinace hotovosti, peněžních trhů a krátkodobých dluhopisů.

ČTĚTE:   Indická rupie (INR)

Naopak mladý investor se obvykle snaží převzít relativně vyšší riziko, investuje do mixu akcií, dluhopisů s vysokým výnosem a třeba řízených futures, z nichž každý má potenciál v čase překročit míru inflace.

Za zmínku stojí, že nástup internetového věku poskytl investorům přístup k tržním výnosům v téměř reálném čase, stejně jako snadno dostupné údaje o relativní výkonnosti.Při investování do podílového fondu mohou investoři vytáhnout grafy a výnosy fondů oproti referenčnímu indexu, stejně jako průměr skupiny vrstevníků, typicky jdoucí deset a více let zpět, stejně jako nejvyšší alokace aktiv konkrétních fondů.