Co je to risk-hledá?
Hledání rizika je přijetí většího rizika, ve finančnictví často spojeného s cenovou volatilitou a nejistotou v investicích nebo obchodování, výměnou za potenciál vyšších výnosů. Hledače rizika více zajímají kapitálové zisky ze spekulativních aktiv než zachování kapitálu z méně rizikových aktiv.
Vyhledávání rizik může být v kontrastu s neochotou riskovat.
Klíčové způsoby
Gunslinger Portfolio Managers
Pochopení vyhledávání rizik
Jednotlivci, kteří hledají rizika, využívají kompromisu mezi rizikem a výnosem tím, že přijímají větší riziko v naději na nadprůměrné výnosy. Obecně platí, že investice s vyšším rizikem vyžadují vyšší očekávaný výnosový potenciál, i když je třeba předem zvážit kvalitu daného aktiva, aby se zjistilo, zda existuje dostatečný výnosový potenciál, který by ospravedlnil související riziko.
Některé příklady typů aktiv, které by investory hledající rizika přitahovaly, by byly akcie s malou kapitalizací, deriváty, akcie a dluhy na rozvíjejících se trzích, měny rozvojových zemí, podřadné dluhopisy a komodity, abychom jmenovali alespoň některé.
Hledání rizika by mohlo také popsat podnikatele, kteří jsou ochotni vzdát se stability placeného zaměstnání v zavedené společnosti, aby založili vlastní společnosti v naději na větší finanční a emocionální návratnost.
Zvláštní úvahy
Na býčích trzích obvykle stoupá chování vyhledávání rizik, když se investoři povzbuzení zisky na finančních trzích nechají přemluvit k domněnce, že dobré časy budou pokračovat. Vždy se najde podmnožina zájemců o rizika, kteří orientují své strategie na investice s vysokým rizikem/vysokou návratností. Jiní se však mohou zbavit disciplíny, aby se například hnali za hybnými akciemi, nebo zkusit štěstí s horkou počáteční veřejnou nabídkou akcií (IPO), o níž vědí jen málo.
Vyhledávání rizik je činnost za rovných příležitostí, kterou vyhledávají retailoví investoři i profesionální správci fondů, ale může zajít příliš daleko. Příklady toho, kdy chování za účelem vyhledávání rizik způsobilo, že mnoho investorů a spekulantů přišlo o obrovské sumy peněz, zahrnují dotcomovou bublinu z počátku nového tisíciletí a bublinu bydlení z poloviny nového tisíciletí.
17 bilionů dolarů
Částka ztracená v čistém jmění amerických domácností od roku 2007 do prvního čtvrtletí roku 2009 po splasknutí realitní bubliny a nástupu globální finanční krize.
Risk-Seeking vs. Risk-Averse
Tolerance rizika je pro investory důležitým pojmem a odkazuje na míru, do jaké je investor ochoten přijmout riziko kvůli potenciálu vyššího výnosu. Investoři, kteří se bojí rizika, volí investice s nízkým rizikem a jsou ochotni přijmout nižší míru výnosu kvůli touze zachovat kapitál.
Finanční poradci obdaření zdravým rozumem radí svým klientům, aby minimalizovali chování při vyhledávání rizika s ohledem na své investice. V mnoha případech, zejména u mladších jedinců, je vyhledávání rizika součástí celkové investiční strategie, protože riziková aktiva mohou podpořit celkové výnosy portfolia.
Pro jednotlivce, kteří potřebují větší jistotu finančních prostředků na blížící se zálohu na dům, vysokoškolské vzdělání nebo důchod, se doporučují investice s nižší volatilitou. Investoři s neochotou riskovat by se raději poohlíželi po aktivech, jako jsou státní cenné papíry, akcie „blue chip dividend“, podnikové dluhopisy investičního stupně, a dokonce depozitní certifikáty (CD).
Vysoce riziková portfolia
Investoři, kteří hledají rizika, často sestaví portfolio vysoce rizikových investic, o nichž se domnívají, že mají potenciál sklízet vysoké zisky. Existují různé strategie, které mohou investoři použít k sestavení vysoce rizikového portfolia.
Jednou ze strategií je vytvořit koncentrované portfolio zaměřené pouze na investice do jednoho odvětví nebo odvětví, například do technologií. Tento typ portfolia může nejlépe fungovat pro investora, který již má znalosti tohoto odvětví a dobře mu rozumí.
Další strategií pro vysoce rizikové portfolio je momentální investování. Tato metoda spoléhá na práci s volatilitou a vyhledávání investic, které již mají tendenci stoupat. Dynamický investor nehledá dlouhodobou investici, ale místo toho chce zachytit krátkodobé zisky a prodat investici, jakmile hybnost opadne. S touto strategií existuje několik časových rizik, například dostat se do pozice příliš brzy nebo uzavřít příliš pozdě na dosažení nejlepších zisků.
Mezi další strategie budování vysoce rizikového portfolia patří investování do měn, opcí nebo futures. Každý z těchto typů aktiv využívá sílu pákového efektu, což investorům umožňuje znásobit jejich kupní sílu na trhu. Aby byli investoři v těchto strategiích úspěšní, musí být dobře vzdělaní v realizaci obchodu a výzkumu. Investoři musí tyto investice pečlivě sledovat, být schopni snášet rychlé obchodní scénáře a být schopni vytvořit výstupní strategii pro zachování kapitálu a zisků.