Denní obchodování je spekulace s cennými papíry, konkrétně nákup a prodej finančních nástrojů v rámci jednoho obchodního dne tak, že všechny pozice jsou obvykle uzavřeny před uzavřením trhu pro daný obchodní den. Obchodníci, kteří se účastní denního obchodování, se nazývají aktivní obchodníci nebo denní obchodníci. Obchodníci, kteří takto obchodují s motivem zisku, přebírají na kapitálových …
Riziková parita (nebo riziková prémie) je přístup k řízení investičního portfolia, který se zaměřuje na alokaci rizika, obvykle definovaného jako volatilita, spíše než na alokaci kapitálu. Přístup založený na paritě rizika tvrdí, že pokud se alokace aktiv upraví (pákový efekt nebo oddlužení) na stejnou úroveň rizika, může portfolio s paritou rizika dosáhnout vyššího Sharpeho poměru …
Trh mezibankovních úvěrů je trh, na kterém si banky navzájem poskytují úvěry na určitou dobu. Většina mezibankovních úvěrů je poskytována na dobu jednoho týdne nebo kratší, přičemž většina z nich je jednodenních. Tyto úvěry se poskytují za mezibankovní úrokovou sazbu (nazývanou také jednodenní sazba, pokud je doba trvání úvěru přes noc). Nízký objem transakcí na …
Technická analýza je ve finančnictví metodika analýzy cenných papírů, která slouží k předpovídání směru vývoje cen na základě studia údajů o trhu v minulosti, především cen a objemů. Behaviorální ekonomie a kvantitativní analýza využívají mnoho stejných nástrojů technické analýzy, která jako aspekt aktivního řízení stojí v rozporu s velkou částí moderní teorie portfolia. Účinnost technické …
Vysokofrekvenční obchodování (HFT) je druh algoritmického obchodování, konkrétně využívání sofistikovaných technologických nástrojů a počítačových algoritmů k rychlému obchodování s cennými papíry. HFT využívá vlastní obchodní strategie prováděné počítači, které umožňují vstupovat do pozic a vystupovat z nich během několika sekund nebo zlomků sekundy. Firmy zaměřené na HFT spoléhají na pokročilé počítačové systémy, rychlost zpracování svých …
Pojem price action trading ztělesňuje analýzu základního pohybu ceny jako metodiku finanční spekulace, kterou používá mnoho retailových obchodníků a často i instituce, kde se nepoužívá algoritmické obchodování. Vzhledem k tomu, že ignoruje fundamentální faktory cenného papíru a sleduje především historii ceny cenného papíru – i když někdy bere v úvahu hodnoty odvozené z této cenové …
Akciový index nebo burzovní index je metoda měření hodnoty části akciového trhu. Vypočítává se z cen vybraných akcií (obvykle vážený průměr). Je to nástroj, který používají investoři a finanční manažeři k popisu trhu a k porovnávání výnosů konkrétních investic. Index je matematický konstrukt, takže do něj nelze přímo investovat. Mnoho podílových fondů a burzovně obchodovaných …
Algoritmické obchodování, nazývané také automatické obchodování, black-box trading nebo algo trading, je využívání elektronických platforem pro zadávání obchodních příkazů pomocí algoritmu, který provádí předem naprogramované obchodní pokyny, jejichž proměnné mohou zahrnovat načasování, cenu nebo množství příkazu, nebo v mnoha případech iniciování příkazu „robotem“, bez zásahu člověka. Algoritmické obchodování je široce využíváno investičními bankami, penzijními fondy, …
Burzovní bublina je typ ekonomické bubliny, ke které dochází na akciových trzích, když účastníci trhu zvyšují ceny akcií nad jejich hodnotu ve vztahu k určitému systému oceňování akcií. Teorie behaviorálních financí připisuje bubliny na akciovém trhu kognitivním předsudkům, které vedou ke skupinovému myšlení a stádnímu chování. Bubliny se objevují nejen na reálných trzích, kterým je …