Zacks Investment Research

Co je Zacks investiční výzkum?

Zacks Investment Research je americká společnost, která se věnuje produkci nezávislého výzkumu a obsahu souvisejícího s investicemi. Byla založena v roce 1978 Lenem Zacksem na základě jeho poznatků, když studoval Ph.D. na MIT.

Společnost poskytuje profesionálním investorům finanční data a analýzy, které pomáhají činit lepší investiční rozhodnutí pro vlastnické účty a investiční účty klientů.Zacks je pravděpodobně nejznámější pro svou rozsáhlou škálu konsenzuálních odhadů zisku na akcii (EPS). V poslední době se společnost přesunula do dalších souvisejících oblastí včetně výzkumných zpráv, souhrnů doporučení ohledně různých akcií, cen akcií, fondů, grafů a tabulek a řady dalších investičních nástrojů a dat.

Klíčové způsoby

Pochopení Zacksova investičního výzkumu

Zacks používá kvantitativní systém hodnocení akcií, který je čistě matematický, což znamená, že nejsou ovlivněny předpojatostmi nebo preferencemi jednotlivých analytiků. Ratingový systém je silně závislý na ukazatelích Earnings per share (EPS), jako jsou revize předpokládaného zisku společnosti.

Tyto ratingy jsou založeny na výzkumu vypracovaném americkými makléřskými firmami. Společnost každý den shromažďuje elektronické datové přenosy a tištěné výzkumy o více než 8 500 severoamerických veřejně obchodovaných společnostech od 185 makléřských firem. Kombinací a agregací názorů tisíců analytiků je společnost schopna identifikovat expertní konsenzus o potenciálu výdělků některých akcií.

Zacks Ranks

Klíčovým prvkem výzkumných produktů Zacks je Zacks Ranks, sada investičních ratingů, která seskupuje akciové produkty podle jejich potenciálu výdělku. Zacks Ranks, původně vydávaný pro akciové žebříčky, je nyní k dispozici pro podílové fondy, fondy obchodované na burze a další nástroje.

Zacks Ranks rozděluje akcie do pěti kategorií od „Strong Buy“ po „Strong Sell“ na základě souhrnné analýzy několika brokerských hodnocení. Podle společnosti Zacks „Strong Buy“ akcie vytvořily lepší než 25% roční průměrné výnosy a překonaly S&P 500 za 26 let z 30.

ČTĚTE:   Tether (USDT)

Zacks Ranks používá čtyři kritéria pro posouzení potenciálu výdělků:

Tyto žebříčky jsou založeny na poznatku Lena Zackse, že „revize odhadů výnosů jsou nejmocnější silou ovlivňující ceny akcií“. Když jsou odhady výnosů akcií revidovány směrem nahoru, institucionální kupující obvykle rozšíří své pozice, čímž zvýší ceny tohoto cenného papíru. Jelikož velkým kupujícím trvá dlouho, než své pozice rozšíří, malý individuální investor může rychle využít očekávaného cenového nárazu.

Zacks Ranks je systém, který hodnotí akcie od jedné do pěti. Na rozdíl od většiny systémů hodnocení, Zacks Rank #1 znamená „Silný nákup“.

Zacks vs. Morningstar

Zacks Investment Research je často srovnáván s Morningstar Inc., firmou zabývající se investičním výzkumem se sídlem v Chicagu, která shromažďuje údaje o podílových fondech a ETF. Stejně jako Zacks i Morningstar zveřejňuje analýzu a hodnotí fondy na pětistupňové škále.

Obě společnosti však k investičnímu výzkumu přistupují různě. Zatímco Zacks spoléhá na kvantitativní analýzu výkonnosti fondů, Morningstar se více zaměřuje na fundamentální analýzu. Morningstar také používá proprietární matematický vzorec, založený na minulé výkonnosti, aby určila, jak se jednotlivé fondy řadí do své příslušné kategorie. Obě společnosti nabízejí bezplatné a placené produkty s různou úrovní přístupu na každé úrovni.

Příklad Zacksova investičního výzkumu

Zacks uvádí několik případů úspěšných předpovědí, které mají demonstrovat úspěšnost jejich investičního modelu. Příkladem je LSB Industries (LSX), která dostala „Strong Buy“ v červenci 2012 v očekávání potenciálního průlomu během příštích tří měsíců.

Rating „Strong Buy“ naznačil, že brokerští analytici revidovali své odhady zisků pro LSX a pravděpodobně budou pokračovat v revizích svých výhledů směrem nahoru. Během tří měsíců, po několika dalších revizích směrem nahoru, LSX vrátila 36% zisky investorům, kteří využívali Zacks Research, ve srovnání s 5% výnosy z indexu S&P 500.

ČTĚTE:   Oheň napříč galaxií

The Bottom Line

Zacks Investment Research je jednou z mnoha firem, které zveřejňují data a analýzy podílových fondů, akcií a dalších investičních nástrojů. Zacks však vyniká svým jedinečným kvantitativním přístupem, který se zaměřuje na revidované odhady výnosů jako klíč k identifikaci silných hráčů. Protože makléřští analytici bývají extrémně konzervativní, pokud jde o revizi jejich odhadů, mohou být tyto revize indikátory silné budoucí výkonnosti.

Co je Zacks Stock Screener?

Stock Screener je placený produkt společnosti Zacks Investment Research, který investorovi umožňuje třídit a vyhledávat akcie podle žádoucích parametrů, jako jsou změny cen, dividendy nebo návratnost investice. V souladu s jejich zaměřením na odhady zisku umožňuje Zacks Stock Screener také investorům třídit akcie podle jejich Zacks Ranku a změn jejich zisku na akcii.

Kolik stojí Zacks Stock Screener?

Zacks Premium Screens jsou k dispozici s prémiovým členstvím, cena je 249 dolarů za rok. Tento produkt je k dispozici i pro vyšší vrstvy, s cenami v rozmezí až 2995 dolarů za rok.

Co je Zacks Industry Rank?

Zacks Industry Rank je průměrné Zacks Rank všech společností v určitém průmyslovém odvětví. Tato metrika může být použita k identifikaci příznivých podmínek v celém odvětví, které by mohly prospět podobným společnostem.

Co je žebříček Zacks Mutual Fund?

Zacks Mutual Fund Rank je rating, který se aplikuje na podílové fondy, stejně jako se Zacks Ranks přiřazují k jednotlivým akciím. Zacks Quantitative Research Department vypočítává každé čtvrtletí rating pro 19 000 různých podílových fondů na základě průměrného Zacks Rank akcií držených jednotlivými fondy, stejně jako dalších kvantitativních faktorů.

Co je Zacks ETF Rank?

Zacks ETF Rank je podobný žebříčkový systém, který se snaží identifikovat fondy obchodované na burze, které mají příznivý roční výhled. Tyto žebříčky jsou založeny na široké škále kvantitativních ukazatelů, jako je poměr nákladů, hybnost, výnosy a aktiva obsažená v jednotlivých ETF.