Co je možnost odložené platby?
Možnost odložené platby je právo operativně odložit (odložit) platbu investice na pozdější datum. Na trhu s opcemi jsou možnosti odložené platby typem exotické opce vzhledem ke složitější struktuře a větší nelikviditě než jejich typické protějšky. Napříč investičním odvětvím je několik investičních nástrojů strukturováno s možnostmi odložené platby, z nichž většina je zaměřena na penzijní investování. Odložené platby se mohou vztahovat i na úvěry a hypotéky.
Klíčové způsoby
Jak fungují možnosti odložené platby
Odložené platební opce odkládají platbu na pozdější datum, kdy investor přijímající platby musí plánovat větší nelikviditu než standardní investice. Odložené platební opce na trhu opcí jsou obecně považovány za druh exotické opce vzhledem k jejich složitému strukturování a obchodování na alternativním trhu.
Obecně platí, že v celém investičním odvětví se mnoho investorů rozhodne investovat do nástrojů pro odložené platby, protože mají určité dlouhodobé výhody. V některých případech mohou věřitelé také poskytnout možnost odložené platby dlužníkům za zvláštních okolností, jako je tvrdost nebo akademické studium.
Odložená platba Exotické možnosti
Opce s odloženou splatností jsou typem exotické opce obvykle obchodované na alternativní burze. Exotické opce zahrnují širokou škálu opcí se složitější strukturou než běžné vanilkové opce. Jako takové jsou smluvní dohody a obchodní podmínky sjednávány na základě jednotlivých smluv. To se liší od nabídky běžných vanilkových opcí, které jsou kotovány na burzách opcí na veřejném trhu a podporovány standardizovanými předpisy a regulátory trhu.
Opce s odloženou platbou bude obvykle strukturována jako americká opce, která odloží výplatu opce až na datum vypršení platnosti. Držitel opce s odloženou platbou může uplatnit svou opci kdykoli během doby platnosti opce až do data vypršení platnosti. Výplata z opce se zaznamená jako dlužná částka v době vypršení platnosti.
Investoři do možností odložené platby musí zvážit, jak odložená platba ovlivní jejich investiční plány. Pokud výplata zahrnuje obdržení podkladového cenného papíru, investor neobdrží tento cenný papír až do data vypršení smlouvy. Pokud výplata zahrnuje prodej cenného papíru, investor nebude povinen poskytnout cenný papír až do data vypršení platnosti a také neobdrží platbu až do vypršení platnosti.
Investice do odložených plateb
V investičním odvětví si investoři mohou vybrat z široké škály investic, které nabízejí odloženou platbu. Jednou z nejběžnějších jsou roční splátky s odloženou platbou, které investorům umožňují přispívat a dostávat pravidelné výplaty po určitou dobu. Za investice s odloženou platbou se považují také individuální penzijní účty (IRA), protože nabízejí plánované výplaty po stanoveném datu.
Fakturace odložených plateb
Odložená platba vs. shovívavost
Snášenlivost se vztahuje na studentské půjčky a hypotéky a je druhem odložené platby. Snášenlivost studentské půjčky pozastavuje nebo snižuje splátky studentské půjčky na určitou dobu – obvykle 12 měsíců nebo méně – a je poskytována způsobilým jednotlivcům v době strádání. Federální vláda má různé programy shovívavosti pro studentské půjčky.
Během období shovívavosti stále nabíhají úroky z úvěru a dlužník je zodpovědný za naběhlou částku, když platby začnou znovu.
Hypoteční shovívavost se vztahuje na dlužníka, který je v prodlení se splácením své hypotéky. Při hypoteční shovívavosti se dlužník a věřitel dohodnou, že věřitel nevyužije svého zákonného práva na zabavení nemovitosti a dlužník souhlasí se splátkovým kalendářem, který mu umožní splatit hypotéku. Při hypoteční shovívavosti může věřitel snížit nebo pozastavit splátky hypotéky na určitou dobu.
Příklady odložené platby
Studentská půjčka Odložená platba
Abby absolvovala vysokou školu před pěti lety a má studentské půjčky ve výši 20 000 dolarů. Pravidelně půjčky splácí a je aktuální. Abbyina společnost přichází o velkého klienta a musí snižovat stavy; Abby přijde o práci a po několika měsících nemůže najít práci. Není schopna splácet studentské půjčky a žádá a je přijímána do programu shovívavosti studentských půjček.
Program umožňuje Abby odložit všechny splátky jistiny a úroků na dobu 10 měsíců; nicméně v tomto období úroky nadále narůstají z nezaplaceného zůstatku: 20 000 dolarů. Na konci desetiměsíčního období bude muset Abby začít znovu provádět splátky jistiny a také úroků, které narostly z nezaplacené částky jistiny.
Odložená platba hypotéky
Mary a Johnny museli během finanční krize přistoupit na snižování platů v zaměstnání. Mají také dítě, které začíná studovat na vysoké škole. Už čtyři měsíce nejsou schopni splácet hypotéku a jsou v platební neschopnosti.
V rozhovoru se svou bankou se Mary a Johnny dohodnou, že jim banka nebude zabavovat dům, ale vymyslí splátkový kalendář pro manželský pár. Banka odloží splátky hypotéky na dobu šesti měsíců.
Za těchto šest měsíců narostou úroky z jistiny a po šesti měsících začnou manželé platit splátky, ale ve výši 80% měsíční hypotéky. Po šesti měsících se částka zvýší na počáteční splátku hypotéky.
Co znamená odložená platba studentského úvěru?
Odložená platba studentské půjčky, také známá jako shovívavost, je situace, kdy je dlužníkovi umožněno pozastavit nebo snížit splátky studentské půjčky na určitou dobu – obvykle 12 měsíců. Tato možnost je dána dlužníkům ve finančním nátlaku a vláda poskytuje různé možnosti shovívavosti.
Co znamená odložená platba u soudu?
U soudu se o odloženou platbu jedná tehdy, pokud žalovaný souhlasí s úhradou výdajů (pokut, nákladů a poplatků) na konci stanovené lhůty. Žalovaný v takové dohodě neodpovídá za splátky.
Co znamená odložená platba v pojištění?
V pojištění se odložená platba vztahuje k odložené splátkové anuitě. Jedná se o pojistný produkt, kdy příjemce anuity obdrží spíše budoucí platby než proud příjmů, který začíná v současnosti. Platby jsou „odložené“ v tom smyslu, že začínají k budoucímu datu.
Co je platba odloženého příjmu na formuláři 1099?
Odložená platba příjmu na formuláři 1099 je příjem, který byl přijat, ale ještě nebyl dosažen. Může se týkat zboží, které ještě nebylo dodáno, nebo služeb, které ještě nebyly poskytnuty. Na formuláři 1099 se odložený příjem považuje za zdanitelný příjem.
Co je odložená platba na rozvaze?
Odložená platba v rozvaze je nerealizovaným výnosem. Výnos je nerealizovaný, protože zboží nebo služba ještě nebyly poskytnuty, ale peníze byly obdrženy. Odložená platba výnosu je závazkem a měla by být jako taková vykázána v rozvaze, aby se nezaměňovala s likvidním kapitálem, což by mohlo vést k problémům s peněžními toky.
The Bottom Line
Možnost odložené platby je právo odložit platby z investice na pozdější datum. Možnosti odložené platby jsou běžné v penzijních plánech, kdy jednotlivci odloží placení daní až do důchodu, když jsou v nižším daňovém pásmu – což je důležitá finanční výhoda. Odložené platby se také vztahují na úvěry a hypotéky, kdy dlužníci v tísni mohou odložit platby na určitou dobu, aby si ulevili od finanční zátěže.