Co je Freddie Mac-Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)?
Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC) je akcionářem vlastněný, vládou sponzorovaný podnik (GSE), který v roce 1970 založil Kongres, aby udržel tok peněz hypotečním věřitelům, což zase podporuje vlastnické bydlení a nájemní bydlení pro Američany se středními příjmy. FHLMC, obecně známý jako Freddie Mac, nakupuje, garantuje a sekuritizuje úvěry na bydlení a je oporou sekundárního hypotečního trhu.
Klíčové způsoby
Dějiny Freddieho Maca
Freddie Mac vznikla, když Kongres v roce 1970 schválil zákon o nouzových domácích financích. Byla stoprocentně vlastněnou dceřinou společností Federal Home Loan Bank System (FHLBS) a představovala pokus o snížení úrokového rizika pro spořitelní a úvěrové asociace a menší banky. V roce 1989 prošla Freddie Mac v rámci zákona o reformě, ozdravení a vymáhání finančních institucí (FIRREA) reorganizací. Stala se z ní veřejně vlastněná společnost s akciemi, s nimiž se mohlo obchodovat na newyorské burze.
V roce 2008, během finanční krize vyvolané krachem rizikových hypoték, převzala americká vláda – konkrétně Federální agentura pro financování bydlení – Freddie Mac. I když postupně přechází k nezávislosti, zůstává pod federální správou.
Co dělá Freddie Mac?
Freddie Mac sama hypotéky na bydlení nevyrábí ani neobsluhuje. Spíše kupuje půjčky na bydlení od bank a jiných komerčních poskytovatelů hypoték (dává těmto institucím prostředky, které pak mohou použít k financování dalších půjček a hypoték). Tyto půjčky musí splňovat určité standardy, které Freddie Mac nastavuje.
Procento všech amerických hypotečních úvěrů (tedy nových úvěrů) sekuritizovaných a zaručených Freddie Mac a jejím sesterským podnikem Fannie Mae od poloviny roku 2020.
Kritika Freddieho Maca
Freddie Mac se stala terčem kritiky, protože její vazby na americkou vládu jí umožňují půjčovat si peníze za nižší úrokové sazby, než mají k dispozici ostatní finanční instituce. S touto výhodou financování vydává velké objemy dluhů (na trhu známé jako „agenturní dluh“ nebo „agentury“) a na oplátku nakupuje a drží obrovské portfolio hypoték známé jako „ponechané portfolio“.
Moratorium na zabavení majetku jedné rodiny Fannie Mae a Freddie Mac, které bylo zavedeno kvůli hospodářské krizi v roce 2020, skončilo 31. července 2021. Vystěhování vlastněné nemovitostmi je však zastaveno až do 30. září a jejich programy shovívavosti pokračují. Majitelé domů s hypotékou se mohou přihlásit a pozastavit své platby až na rok; ti, kteří byli zapsáni k 28. únoru 2021, mohou mít nárok až na 18 měsíců. Ostatní dlužníci mohou mít nárok na úpravu úvěru.
Freddie Mac vs. Fannie Mae
Fannie Mae (Federální národní hypoteční asociace nebo FNMA) byla vytvořena v roce 1938 jako součást novely zákona o státním bydlení. Byla považována za federální vládní agenturu a její úlohou bylo působit jako sekundární hypoteční trh, který mohl nakupovat, držet nebo prodávat úvěry, které byly pojištěny federální správou bydlení. Fannie Mae přestala být federální vládní agenturou a stala se soukromou veřejnoprávní korporací podle zákona o chartě z roku 1954.