Co je to ARM index?
Termín ARM index označuje referenční úrokovou sazbu, ke které je vázána hypotéka s nastavitelnou sazbou (ARM). Úroková sazba hypotéky s nastavitelnou sazbou se skládá z hodnoty indexové sazby plus marže.Index, ze kterého vychází hypotéka s nastavitelnou sazbou, je variabilní, zatímco marže je konstantní.Existuje několik populárních indexů používaných pro různé typy hypoték s nastavitelnou sazbou, jako je LIBOR nebo Fed Funds Rate.
Klíčové způsoby
Pochopení ARM indexů
Úvěr je založen na indexované sazbě navýšené o marži během období s proměnlivou sazbou. Otevřená proměnlivá sazba se zvyšuje nebo snižuje, pokud dojde ke změně s indexovanou sazbou. Pokud má úvěr specifické podmínky pro nastavení úrokové sazby, například na konci každého roku, bude úroková sazba upravena na plně indexovanou sazbu v době úpravy.
Index, na který je vázána hypotéka s nastavitelnou úrokovou sazbou, může mít vliv na dobu trvání hypotéky.I když je to důležitý faktor, dlužníci by měli při výběru hypotéky s nastavitelnou úrokovou sazbou brát v úvahu více než jen index.Důležitým hlediskem je mnoho dalších proměnných, jako je marže a struktura stropu úrokové sazby. Mezi další faktory, které jsou důležité, patří počáteční úroková sazba a délka úvěru.
I když je index ARM důležitý, ujistěte se, že berete v úvahu i další faktory, jako je marže, počáteční úroková sazba a délka úvěru.
Typy ARM indexů
Existuje několik různých typů ARM indexů. Každý z nich má své vlastní charakteristiky, které ho odlišují od ostatních. Následující jsou jedny z nejpopulárnějších.
Prime
Tento index se obvykle používá při oceňování krátkodobých a střednědobých úvěrů nebo pro úpravy dlouhodobých úvěrů ve stanovených intervalech. Sazba je konzistentní na národní bázi, což spotřebitelům umožňuje srovnání jablek s jablky bez ohledu na to, kde žijí. To znamená, že v Kalifornii a Maine je základní úroková sazba stejná, takže hypoteční věřitelé mohou porovnat, nakolik jsou jejich hypotéky s nastavitelnou úrokovou sazbou v obou státech konkurenceschopné. Marže z úvěru a to, zda je úrok stanoven pod základní úrokovou sazbou, se stávají prvky při srovnávání úvěrových nabídek.
LIBOR
Londýnská mezibankovní nabídková sazba (LIBOR) je jako globální index barometrem pro globální ekonomiku a používají ji investoři, kteří působí mezinárodně. Tento index je založen na úrokové sazbě účtované mezi londýnskými bankami za výpůjční transakce mezi nimi. LIBOR index je často používán jako ARM index k pokrytí intervalů, které mohou být jeden měsíc, tři měsíce, šest měsíců nebo jeden rok.
K 31. 12. 2021 přestalo být publikováno nastavení LIBORu CHF a EUR, nastavení LIBORu USD za 1 týden a 2 měsíce, nastavení Overnight/Spot Next, 1 týden, 2 měsíce a 12 měsíců GBP a JPY LIBORu. Nastavení LIBORu USD za 1 týden, 3- 6 a 12 měsíců bude publikováno do 30. června 2023 a bude nahrazeno jinými benchmarky, jako je Sterling Overnight Index Average (SONIA).
Měsíční průměr státní pokladny
Index měsíčního průměru státní pokladny (MTA) je oblíbený index ARM, zejména pro ty, kteří se chtějí zajistit proti rostoucím úrokovým sazbám. Tento index je pohyblivým průměrným výpočtem se zpožděním.To znamená, že pokud se očekává růst úrokových sazeb, hypotéka vázaná na index MTA může být úspornější než hypotéka vázaná na index bez pohyblivého průměrného výpočtu, jako je měsíční index LIBOR.
Roční T-Bill
Tento index používá mnoho půjček ARM. Tento index je založen na výsledcích aukcí dvanáctiměsíčních pokladničních poukázek (T-Bills) v držení amerického ministerstva financí, které jsou nabízeny každý týden. Vzhledem k vysoce proměnlivému charakteru výnosů jednoroční T-Bills – kvůli týdenním aukcím – je index mnohem více kolísavý.
Index ARM vs. rozpětí ARM
Index ARM a marže ARM představují dva různé prvky půjčky s nastavitelnou sazbou. Indexová sazba, jak již bylo zmíněno, je referenční sazba, která se používá k určení sazby vaší půjčky. Tato sazba se může v průběhu času upravovat nahoru nebo dolů v souladu s měnícími se tržními podmínkami.
Marže představuje počet procentních bodů, o které se může zvýšit úroková sazba vašeho úvěru, jakmile skončí období s pevnou úrokovou sazbou. Marže ARM je stanovena ve vaší úvěrové smlouvě a po uzavření úvěru se nemění. Kde je marže stanovena, určuje věřitel a podmínky úvěru. Plně indexovaná sazba pro ARM se rovná marži a indexu sečtenému dohromady.
Příklad indexu ARM
Pochopení toho, jak funguje index ARM, je důležité při rozhodování o tom, zda je vhodná hypotéka s nastavitelnou sazbou, a to na základě její krátkodobé i dlouhodobé dostupnosti. Řekněme tedy, že plánujete koupit si dům a díváte se na index ARM, který následuje po jednoleté směnce T jako jeho index.
Údaje o vaší půjčce jsou následující:
Úvěr má roční adaptační období s 2% limitem počáteční úpravy, poté 1% limitem úpravy. Vaše odhadovaná měsíční splátka hypotéky na úrok a jistinu během období s pevnou sazbou by činila 1 306 dolarů. Při plně indexované sazbě by se vaše splátka zvýšila na 1 549 dolarů. Vaše celkové úrokové výdaje po dobu trvání úvěru by činily 243 081 dolarů.
FAQS
Co je to ARM index?
Index ARM je referenční sazba, která je spojena s hypotékou s nastavitelnou sazbou. Jedná se o variabilní sazbu, která se může v průběhu času zvyšovat nebo snižovat podle pohybů současných tržních podmínek.
Co je ARM Margin a index?
Marže ARM představuje počet procentních bodů, které může úroková sazba u hypotéky s nastavitelnou sazbou zvýšit, jakmile skončí období fixace. Index ARM měří referenční sazbu, která se používá pro výpočet plně indexované sazby.
Jak se počítá ARM?
Pro výpočet hypotéky pro hypotéku s nastavitelnou sazbou byste sečetli index ARM a marži ARM. Součet indexu ARM a marže ARM je plně indexovaná sazba nebo sazba, která se aplikuje na měsíční splátky vašeho úvěru.