Co je přijetí bankéřem (BA)?
Bankovní akceptace (BA) je obchodovatelný kus papíru, který funguje jako šek s datem po splatnosti. Banka, spíše než majitel účtu, ručí za platbu. Bankovní akceptace (známé také jako směnky) jsou používány společnostmi jako relativně bezpečná forma platby pro velké transakce. Bankovní akceptace mohou být také krátkodobé dluhové nástroje, podobné americkým pokladničním poukázkám, které se obchodují se slevou na nominální hodnotu na peněžních trzích.
Klíčové způsoby
Banker’s Acceptance (BA)
Pochopení souhlasu bankéře
Pro společnost, která jej vydává, je přijetí bankéřem způsobem, jak zaplatit nákup, aniž by si na to půjčovala. Pro společnost, která jej obdrží, je účet zaručenou formou platby. Bankéřovo přijetí vyžaduje, aby banka vyplatila držiteli stanovenou peněžní částku ve stanoveném termínu.
BA se nejčastěji vydávají 90 dní před datem splatnosti, ale mohou být splatné kdykoli později od jednoho do 180 dní. Obvykle se vydávají v násobcích 100 000 USD.
BA jsou vydávány s diskontem jejich nominální hodnoty. Tak, stejně jako dluhopis, získávají výnos. Mohou být také obchodovány jako dluhopisy na sekundárním peněžním trhu. Neexistuje žádný postih za jejich předčasné zpeněžení, s výjimkou ušlého úroku, který by byl získán, pokud by byly drženy do data jejich splatnosti.
Historie bankéřské akceptace
Bankéřské akceptace existují již od 12. století. Stejně jako dnes se jako metoda usnadňující obchod používaly BAs. V 18. a 19. století se BAs začaly v Londýně aktivně obchodovat.
USA na počátku 20. století spustily Federální rezervní systém, aby pomohly vytvořit akceptace bankéřů, které konkurují akceptacím Londýna. Cílem Fedu bylo podpořit americký obchod a dostal pravomoc nakupovat určité BAS. Fed sice stále nakupuje vládní dluhopisy, ale už nekupuje BAS.
Pokud chcete získat BA, obraťte se na banku, se kterou máte dobré pracovní vztahy. (Všimněte si, že ne všechny banky nabízejí BA.)
Bankéřská akceptace jako kontrola
Bankovní akceptace, stejně jako certifikované šeky, jsou relativně bezpečnou formou platby pro obě strany transakce. Dlužná částka je zaručeně vyplacena v den uvedený na účtu.
Používání BAs je nejběžnější v mezinárodních obchodních transakcích. Kupující s dovážejícím podnikem může vydat bankéřský souhlas s datem po dodání zásilky a prodávající s vyvážejícím podnikem bude mít platební nástroj v ruce před dokončením zásilky.
Osoba, která je placena bankovním přijetím, si ji může ponechat až do data její splatnosti, aby získala její plnou hodnotu, nebo ji může okamžitě prodat s diskontem do nominální hodnoty.
Bankéřské akceptace jsou relativně bezpečnou formou platby pro obě strany transakce.
Bankéřská akceptace jako investice
Banky a institucionální investoři obchodují s akceptacemi bankéřů na sekundárním trhu dříve, než dosáhnou splatnosti. Strategie je podobná té, která se používá při obchodování s bezkupónovými dluhopisy. BA se prodává pod nominální hodnotou, s diskontem určeným dobou před datem splatnosti.
Bankovní akceptace jsou považovány za relativně bezpečné investice, protože banka a dlužník ručí za částku, která je splatná při splatnosti nástroje.
Výhody a nevýhody přijetí bankéřem
Jednou z klíčových výhod bankéřských akceptací je to, že je zaštítěna finanční institucí (tj. chráněna proti nesplácení). To dává prodávajícímu záruky spojené s platbou. Kupující má přitom možnost provádět nákupy včas a nemusí se obávat nutnosti provádět platby předem.
Nyní je klíčovým rizikem to, že finanční instituce bude muset dostát slíbené platbě. To je klíčovým rizikem pro banku. Aby se proti tomu banka lépe zajistila, může požadovat, aby kupující složil kolaterál.
Poskytuje prodávajícímu záruky proti prodlení.
Kupující nemusí za zboží předem platit ani předplatit.
Poskytuje možnost nákupu a prodeje zboží včas.
Ve srovnání s poskytnutým zajištěním nebo výhodou má relativně nízké náklady.
Banka může požadovat, aby kupující před vydáním bankéřova souhlasu složil zajištění.
Kupující může vyhlásit platební neschopnost a donutit finanční instituci k provedení platby.
Otázky a odpovědi bankéřů
Jak funguje přijetí bankéřem?
Pro přijetí bankéřem bude dovozce usilovat o nákup od vývozce (zpravidla v jiné zemi). Vývozce chce jistotu platby, ale dovozce chce také jistotu, že prodejce může dodat. Přijetí bankéřem je forma platby krytá bankou, která eliminuje rizika spojená s transakcí pro dovozce a vývozce.
Je přijetí bankéřem nástrojem peněžního trhu?
Co je míra přijetí u bankéře?
Bankovní akceptace jsou považovány za bezpečné investice, protože jsou kryty bankou, což znamená, že často obchodují s diskontem na nominální hodnotu. Bankovní akceptační sazba je tržní sazba, za kterou se tyto nástroje obchodují. Je to výnos, který by investor obdržel, kdyby nakoupil dnes a držel až do data platby.
Jaký je rozdíl mezi bankovním akceptačním a obchodním papírem?
Komerční papír je směnka, ze které se platí pevná sazba. Je nezajištěná a může být na několik dní nebo let. Komerční papír se obvykle používá ke krytí krátkodobých závazků (jako jsou náklady na nový projekt) nebo krátkodobých pohledávek. BA jsou také krátkodobé směnky, i když mají bezpodmínečnou záruku banky a často se používají k obchodování.
The Bottom Line
Z investičního hlediska jsou akceptace bankéřů relativně bezpečné investice, kterými jsou investice peněžního trhu a které jsou v souladu se státními pokladničními poukázkami z hlediska poměru rizika a návratnosti. Pro dovozce a vývozce pomáhají BAS podpořit obchod tím, že snižují rizika spojená s transakcemi.