Co je Bornhuetter-Fergusonova technika?
Bornhuetter-Fergusonova technika je metoda pro výpočet odhadu ztrát pojišťovny.Bornhuetter-Fergusonova technika, nazývaná také Bornhuetter-Fergusonova metoda, odhady vzniklých, ale dosud nevykázaných ztrát (IBNR) za pojistný rok. Tato technika byla vytvořena dvěma pojistnými matematiky, Bornhuetter a Ferguson, a byla poprvé představena v roce 1975.
Klíčové způsoby
Jak funguje Bornhuetter-Fergusonova technika
Bornhuetter-Ferguson je jednou z nejrozšířenějších metod oceňování ztrátových rezerv, která je hned na druhém místě za metodou řetězového žebříku. Kombinuje vlastnosti metody řetězového žebříku a metody očekávaného poměru ztrát a přiřazuje váhy procentu uhrazených ztrát a vzniklých ztrát. Na rozdíl od metody řetězového žebříku, která sestavuje model založený na minulých zkušenostech, Bornhuetter-Fergusonova technika sestavuje model založený na vystavení pojistitele ztrátám.
Pro výpočet ztráty existují dvě algebraicky ekvivalentní metody podle Bornhuetter-Fergusonovy techniky.V prvním přístupu se nerozvinuté vykázané (nebo vyplacené) ztráty přičítají přímo k očekávaným ztrátám (na základě a priori poměru ztrát) vynásobeným odhadovaným procentem nevykázaných ztrát.
BF = L + ELR * Expozice * (1 – w)
V druhé metodě výpočtu se vykázané (nebo vyplacené) ztráty nejprve vyvinou na konečný pomocí řetězového žebříku a s použitím faktoru vývoje ztrát (LDF). Dále se řetězový žebřík konečný vynásobí odhadovaným vykázaným procentem. Nakonec se připočtou očekávané ztráty vynásobené odhadovaným procentem nevykázaných ztrát (jako v prvním přístupu).
BF = L * LDF * w + ELR * Expozice * (1 – w)
Odhadované procento vykázaných ztrát je převrácená hodnota faktoru vývoje ztrát.Nároky IBNR se pak vypočítají odečtením vykázaných ztrát od konečného odhadu ztrát Bornhuetter-Ferguson.
Bornhuetter-Fergusonova technika vs. metoda řetězového žebříku
Metoda řetězového žebříku zkoumá bod za časové období, ve kterém je pojistná událost nahlášena nebo vyplacena. Pojistitelé to používají pro „rozpočet“ budoucích ztrát, přičemž součet všech budoucích ztrát se rovná IBNR. Odhady pojistných událostí z minulých časových období jsou konkretizovány na základě zkušeností se ztrátami. To znamená, že pojistný matematik zamění minulé odhady se skutečnými pojistnými událostmi.
Technika Bornhuetter-Ferguson odhaduje IBNR za určité časové období odhadem konečné ztráty pro určité rizikové expozice a poté odhadem procenta této konečné ztráty, která nebyla v té době vykázána. Bornhuetter-Ferguson vypočítá odhadovanou ztrátu jako součet vykázané ztráty plus IBNR, přičemž IBNR se vypočítá jako odhadovaná konečná ztráta vynásobená procentem ztráty, která není vykázána. Odhady ztrát používají odhady ztrát a priori.
Bornhuetter-Ferguson může být nejužitečnější v případech, kdy skutečné vykázané ztráty neposkytují dobrý ukazatel IBNR. To je pravděpodobné, pokud jsou ztráty nízké frekvence, ale vysoká závažnost, což je kombinace, která ztěžuje poskytování přesných odhadů. Pro pojistitele je jednodušší předpovědět, co se stane s vysokou frekvencí, nízkou závažností pojistných událostí.