Co je daňová efektivita?
Daňová efektivita je situace, kdy jednotlivec nebo podnik platí nejméně daní, které vyžaduje zákon. Finanční rozhodnutí je prý daňově efektivní, pokud je daňový výsledek nižší než alternativní finanční struktura, která dosahuje stejného cíle.
Klíčové způsoby
Pochopení daňové účinnosti
Daňovou účinností se rozumí strukturování investice tak, aby se jí dostalo co nejmenšího zdanění. Existuje celá řada způsobů, jak dosáhnout daňové účinnosti při investování na veřejných trzích.
Daňový poplatník si může otevřít účet vytvářející příjmy, na kterém je výnos z investice odložen na daň, jako je například Účet individuálního odchodu do důchodu (IRA), plán 401(k) nebo anuita. Jakékoli dividendy nebo kapitálové zisky získané z investic jsou automaticky reinvestovány na účet, který nadále roste s odloženou daní, dokud nejsou prováděny výběry.
U tradičního penzijního účtu získá investor daňové úspory tím, že sníží příjem za běžný rok o částku vložených prostředků na účtu. Jinými slovy, je zde daňové zvýhodnění předem, ale když jsou prostředky vybrány v důchodu, investor musí zaplatit daně z rozdělení. Na druhou stranu, Roth IRA neposkytují daňové zvýhodnění předem od uložení prostředků. Roth IRA však investorovi umožňují vybrat prostředky v důchodu bez daně.
Změny důchodových účtů od roku 2020
V roce 2019 byly provedeny změny v pravidlech týkajících se důchodových účtů se schválením SECURE Act americkým Kongresem. Níže je uvedeno několik z těch změn, které vstoupí v platnost v roce 2020.
Pokud máte v penzijním plánu anuitu, nové rozhodnutí umožňuje, aby byla anuita přenositelná. Pokud tedy opustíte své zaměstnání a vezmete si jinou práci v jiné společnosti, může být vaše 401(k) anuita překlopena do plánu ve vaší nové společnosti. Nový zákon však odstranil některé zákonné povinnosti, kterým poskytovatelé anuit dříve čelili tím, že omezil možnost majitelů účtů žalovat je v případě, že poskytovatel nedodrží platby anuity.
Pro ty, kteří mají strategie daňového plánování, které zahrnují zanechání peněz oprávněným osobám, může mít nové rozhodnutí dopad i na vás. SECURE Act zrušil ustanovení o úseku, které umožňovalo oprávněným osobám, které nejsou manželi, aby si ze zděděné IRA braly pouze požadované minimální rozdělení. Počínaje rokem 2020 musí oprávněné osoby, které nejsou manželi a které zdědí IRA, vybrat všechny finanční prostředky do deseti let od úmrtí vlastníka.
Daňově efektivní vzájemný fond
Dalším způsobem, jak snížit daňovou povinnost, je investice do daňově efektivního podílového fondu, zejména pro daňové poplatníky, kteří nemají účet s odloženou splatností nebo nezdaněný. Daňově efektivní podílový fond je zdaněn nižší sazbou oproti ostatním podílovým fondům. Tyto fondy obvykle generují nižší míru výnosů prostřednictvím dividend nebo kapitálových zisků ve srovnání s průměrným podílovým fondem. Dobrým příkladem podílových fondů, které generují malé až žádné úrokové výnosy nebo dividendy, jsou akciové fondy s malou kapitalizací a fondy, které jsou pasivně spravovány, jako jsou indexové fondy a fondy obchodované na burze.
Dlouhodobé kapitálové zisky a ztráty
Daňový poplatník může dosáhnout daňové efektivity držením akcií po dobu delší než jeden rok, což investora podrobí příznivější dlouhodobé sazbě kapitálových zisků, spíše než běžné sazbě daně z příjmu, která se uplatňuje u investic držených po dobu kratší než jeden rok. Kromě toho kompenzace zdanitelných kapitálových zisků současnými nebo minulými kapitálovými ztrátami může snížit výši investičního zisku, který je zdaněn.
Daňově osvobozené dluhopisy
Investor dluhopisu se může rozhodnout pro komunální dluhopisy oproti korporátním dluhopisům vzhledem k tomu, že první z nich je osvobozen od daní na federální úrovni. Pokud investor zakoupí muni dluhopis vydaný ve státě jeho trvalého pobytu, kupónové platby provedené u dluhopisu mohou být také osvobozeny od státních daní.
Neodvolatelná důvěra
Tyto strategie pro dosažení daňové efektivity nejsou v žádném případě vyčerpávajícím výčtem. Finanční odborníci mohou pomoci jednotlivcům i podnikům posoudit nejlepší způsoby, jak snížit své daňové závazky.
Investoři ve vysokých daňových pásmech mají často větší zájem o daňově efektivní investování, protože jejich potenciální úspory jsou významnější. Výběr nejlepší daňově efektivní investice však může být nelehkým úkolem pro ty, kteří mají jen malou znalost různých typů dostupných produktů. Nejlepším rozhodnutím může být kontaktovat finančního odborníka, aby zjistil, zda existuje způsob, jak investice daňově zefektivnit.