Co je prodej daní?
Daňovým prodejem se rozumí druh prodeje, při kterém investor prodá aktivum s kapitálovou ztrátou, aby pro účely daně z příjmu snížil nebo eliminoval kapitálový zisk realizovaný jinými investicemi. Daňový prodej umožňuje investorovi vyhnout se placení daně z kapitálových zisků z nedávno prodaných nebo zhodnocených aktiv.
Klíčové způsoby
Pochopení daňového prodeje
Daňový prodej zahrnuje prodej akcií se ztrátou, aby se snížil kapitálový zisk získaný z investice. Vzhledem k tomu, že kapitálová ztráta je daňově odpočitatelná, může být ztráta použita ke kompenzaci veškerých kapitálových zisků, aby se snížila daňová povinnost investora.
Předpokládejme například, že investor má z prodeje akcií ABC kapitálový zisk 15 000 dolarů. Spadají do nejvyššího daňového pásma, a tak budou muset zaplatit 20% daň z kapitálových zisků, tedy 3000 dolarů, vládě. Ale řekněme, že prodají akcie XYZ se ztrátou 7000 dolarů. Jejich čistý kapitálový zisk pro daňové účely bude $15,000 – $7,000 = $8,000, což znamená, že budou muset zaplatit pouze $1,600 na dani z kapitálových zisků. Všimněte si, jak realizovaná ztráta na XYZ snižuje zisk na ABC a tím snižuje investorovi daňový výměr.
Daňová odpočitatelnost ztrát by mohla investory přimět, aby prodali se ztrátou, odečetli ztrátu a pak se otočili a koupili stejnou akcii znovu ve snaze vyhnout se daním, což je praktika známá jako wash sale. Při účasti na daňovém prodeji Internal Revenue Service (IRS) investorovi zakazuje provést wash sale.
Wash prodej, abychom byli přesní, nastane, když investor prodá aktivum prostřednictvím makléře, aby realizoval ztrátu, ale současně odkoupí stejné aktivum, nebo v podstatě totožné aktivum, od jiného makléře do 30 dnů od prodeje. Pokud je transakce prodeje a nákupu cenného papíru považována IRS za „wash“, investorovi by nebyly povoleny žádné daňové výhody.
Daňový prodej vs. Wash Sale
Daňový prodej umožňuje investorovi udržet si svou pozici a zároveň utrpět kapitálovou ztrátu. Prodej na vyprání je v podstatě nelegální, zatímco prodej na daních je přípustný. Daňový prodej obvykle zahrnuje investice s obrovskými ztrátami, což často znamená, že se tento prodej zaměřuje na relativně malý počet cenných papírů na veřejných trzích. Když však velký počet prodávajících provede prodejní příkaz ve stejnou dobu, cena cenných papírů klesá.
Po skončení prodejní sezóny mají akcie, které se stanou extrémně prodanými, příležitost se odrazit ode dna. Skutečnost, že k daňovému prodeji často dochází v listopadu a prosinci, kdy se investoři snaží realizovat kapitálové ztráty pro nadcházející daňovou sezónu, by navíc mohla znamenat, že nejatraktivnějšími cennými papíry pro daňový prodej jsou investice, které s největší pravděpodobností vytvoří silné zisky počátkem příštího roku.
Dobrou strategií pro investory by tedy bylo nakupovat během epizody daňového prodeje a prodávat poté, co byla zjištěna daňová ztráta. Pokud by investoři chtěli odkoupit prodané akcie se ztrátou, mohou tak učinit poté, co již neplatí pravidlo třicetidenního odprodeje. Navíc akcie prodané se ztrátou musí být v držení investora déle než 30 dní.