Důchodová daň je jednou z forem daně z příjmu. Výběry z penzijních plánů s odloženou splatností, jako jsou 401(k), 403(b) a IRA, podléhají zdanění. Finanční instituce, u které je účet důchodce veden, poskytne formulář 1099-R, Retirement Income (Důchodový příjem), který uvádí hrubé rozdělení a zdanitelnou částku. Ne všechny výběry z penzijního účtu však podléhají zdanění. Na formuláři 1099-R je v kolonce 2a uvedeno, jaká část výběrů podléhá zdanění. Pokud má důchodce Roth 401(k), 403(b) nebo IRA, výběry nepodléhají zdanění, protože daň z příspěvků již byla zaplacena a příspěvky jsou prováděny z dolarů po zdanění, zatímco tradiční a jiné kvalifikované penzijní plány jsou plněny z dolarů před zdaněním. Poté, co finanční instituce, která vede důchodcův účet, ať už se jedná o národní banku, jako jsou Chase a Citi, nebo investiční společnosti, jako jsou Vanguard a Fidelity, zašle formulář 1099-R, důchodce jej přiloží k formuláři 1040, aby vykázal důchodový příjem.