Co je investiční banka?
Investiční banka je společnost poskytující finanční služby, která působí jako zprostředkovatel při velkých a složitých finančních transakcích. Investiční banka se obvykle zapojuje, když se startupová společnost připravuje na zahájení prvotní veřejné nabídky akcií (IPO) a když se korporace sloučí s konkurentem. Má také roli makléře nebo finančního poradce pro velké institucionální klienty, jako jsou penzijní fondy.
Mnohé z těchto jmen také nabízejí komunitní bankovnictví a mají divize, které uspokojují investiční potřeby jednotlivců s vysokým čistým jměním.
Investiční banka
Jak funguje investiční banka
Poradenské divizi investiční banky se za její služby platí poplatek. Obchodní divize vydělává provize na základě svých výsledků na trhu. Jak již bylo uvedeno, mnoho z nich má také divize retailového bankovnictví, které vydělávají půjčováním peněz spotřebitelům a podnikům.
Profesionálové, kteří pracují pro investiční banky, mohou mít kariéru finančního poradce, obchodníka nebo prodejce. Kariéra investičního bankovnictví je lukrativní, ale obvykle přichází s dlouhou pracovní dobou a výrazným stresem.
Role zprostředkovatele
Investiční banky jsou nejznámější pro svou práci zprostředkovatelů mezi korporací a finančními trhy. To znamená, že pomáhají korporacím vydávat akcie v rámci IPO nebo další nabídky akcií. Zajišťují také dluhové financování korporací tím, že hledají rozsáhlé investory pro korporátní dluhopisy.
Poradenská role investiční banky začíná předupisovacím poradenstvím a pokračuje i po distribuci cenných papírů.
Investiční banka je zodpovědná za přezkoumání správnosti účetní závěrky společnosti a zveřejnění prospektu, který podrobně popisuje nabídku investorům před tím, než jsou cenné papíry k dispozici ke koupi.
Mezi klienty investičních bank patří korporace, penzijní fondy, další finanční instituce, vlády a hedgeové fondy.
Klíčové způsoby
Velikost je pro investiční banky aktivem. Čím více vazeb má banka v rámci globální finanční komunity, tím je pravděpodobnější, že bude profitovat z přiřazování kupujících k prodávajícím, zejména u unikátních transakcí.
Operace investiční banky lze zhruba rozdělit do tří hlavních funkcí.
Finanční poradci
Jako finanční poradce velkých institucionálních investorů může investiční banka poskytovat strategické poradenství v různých finančních záležitostech.
Dosahují tohoto poslání tím, že spojují důkladné pochopení cílů svých klientů, průmyslu a globálních trhů se strategickou vizí nutnou pro vyhledávání a vyhodnocování krátkodobých a dlouhodobých příležitostí a výzev.
Fúze a akvizice
Usnadnění fúzí a akvizic je klíčovým prvkem práce investiční banky.
Investiční banka odhadne hodnotu potenciální akvizice a pomůže vyjednat za ni spravedlivou cenu. Pomáhá také při strukturování a usnadňování akvizice, aby obchod proběhl co nejhladčeji.
Výzkum
Divize výzkumu také poskytuje investiční poradenství externím klientům, kteří mohou dokončit obchod prostřednictvím obchodního oddělení banky, což by bance přineslo příjmy.
Velikost je aktivem v oblasti investičního bankovnictví, kde se největší investiční banky spoléhají na globální síť, která odpovídá kupujícím a prodávajícím.
Kritika investičních bank
Investiční banky radí externím klientům v jedné divizi a obchodují s vlastními účty v jiné. To je potenciální střet zájmů.
Aby tomu zabránily, musí investiční banky udržovat to, čemu se říká čínská zeď mezi divizemi. Tato obrazová bariéra má zabránit sdílení informací, které by jedné či druhé straně umožnily nespravedlivě profitovat na úkor vlastních klientů.