Co je investiční klub?
Investiční klub označuje skupinu lidí, kteří sdružují své peníze, aby mohli investovat. Obvykle jsou investiční kluby organizovány jako partnerství – poté, co členové studují různé investice, se skupina rozhodne koupit nebo prodat na základě většinového hlasování členů. Zasedání klubu mohou být vzdělávací a každý člen se může aktivně podílet na investičních rozhodnutích.
Klíčové způsoby
Pochopení investičních klubů
Investiční kluby jsou obvykle skupina amatérských investorů, kteří se o investování učí sdružováním svých peněz a investování je skupina. Ve Spojených státech existují dvě formální definice investičních klubů, které se doplňují. Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) definovala investiční kluby jako:
Finanční úřad (IRS) také definoval investiční kluby:
IRS dále uvádí, že investiční kluby obvykle fungují neformálně, příspěvky se platí pravidelně (například měsíčně). Některé kluby zaměstnávají výbory, které doporučují investice, zatímco jiné zapojují do procesu každého člena. Kluby podrobují veškeré akce hlasování podle členstva. Další informace naleznou zájemci v kapitole v publikaci IRS 550 o investičních klubech.
Výhody investičních klubů
Výhody investičních klubů spočívají v tom, že jsou nejjednoduššími a nejekonomičtějšími subjekty, které lze založit, provozovat a udržovat. Sdružování peněz za účelem provádění větších tržních transakcí znamená, že všichni členové mají nižší transakční poplatky. Příjmy a ztráty investičního klubu jsou přenášeny na jeho partnery a jsou vykazovány v jejich individuálních daňových přiznáních. Investiční kluby jsou především skvělým způsobem, jak se učit, navazovat cenné kontakty a setkávat se s lidmi, kteří se zajímají o stejná témata. Některé kluby přinesly svým členům významné výnosy, ale i ztrácí-li investiční kluby peníze, poskytují důležité poučení, které si členové vezmou s sebou do budoucna.
Zvláštní úvahy
Jak založit klub
Při zakládání investičního klubu se doporučují následující kroky:
Zdanění a regulace investičních klubů
Obecně platí, že investiční kluby jsou neregulované. Ve Spojených státech SEC vyžaduje, aby se každý subjekt s více než 25 miliony dolarů zaregistroval podle zákona o investičních poradcích z roku 1940. Jednotlivé státy mohou registraci vyžadovat, ale obecně investiční kluby nemusí, pokud mají malý počet klientů nebo účastníků.
Ve Spojeném království jsou investiční kluby považovány za sdružení nezapsaná v obchodním rejstříku a nejsou regulovány ani zdaňovány jako korporace. V každém případě jsou jednotliví členové odpovědní za vykazování zisků a ztrát ve svých individuálních daňových přiznáních. Ve Spojených státech se s příjmy získanými členy investičního klubu zachází jako s příjmy z průchodu partnerství. Jako takoví jsou členové povinni každý rok podat formulář 1065 a rozpis K-1. Ve Spojeném království jsou členové investičního klubu povinni podat formulář 185 Daň z kapitálových zisků: certifikát investičního klubu.
Alternativy investičních klubů
Investiční klub obvykle odkazuje na sdružené peníze, které členové spravují prostřednictvím zavedené struktury, ale existují alternativy, které tento název také používají. Neformální investiční kluby existují on-line i v reálném světě, kde se členové prostě scházejí, aby diskutovali o investování a o tom, na co se dívají. Členové těchto neformálních investičních klubů si pak mohou vybrat, zda konkrétní aktivum, které bylo diskutováno v jejich osobním portfoliu, vymění, či nikoli. Nástup nízkých a bezpoplatkových makléřských účtů navíc odstranil jednu z klíčových výhod investičních klubů v podobě nižších celkových provizí a poplatků. To může vést k tomu, že více lidí vstoupí do neformálních investičních klubů kvůli znalostem a poznatkům bez závazku.