Co je investiční styl?
Styl investování je zastřešující strategie nebo teorie, kterou investor používá ke stanovení alokace aktiv a výběru jednotlivých cenných papírů pro investici. Styl investování obvykle zohledňuje toleranci investorů vůči riziku, jejich časový horizont investice, etické hodnoty a další úvahy.
Klíčové způsoby
Jak si vybrat investiční styl
Pochopení investičního stylu
Styly investování pro jednotlivé investory jsou obvykle postaveny na jejich toleranci vůči riziku, kterou lze obecně klasifikovat buď jako konzervativní, umírněnou nebo agresivní. Riziko je pro jednotlivé investory obvykle primárním zájmem při určování stylu investování a při rozhodování o investicích. Riziko je také obvykle klíčovým aspektem zveřejňování informací pro investory při analýze spravovaných fondů pro investování.
Optimální portfolia
Moderní teorie portfolia naznačuje, že investoři by měli být praktičtí při diverzifikaci svých investic, aby dosáhli optimálního rizika a návratnosti. Přesto s rizikem jako primárním hlediskem mají investoři stále velké množství investic pro budování osobního portfolia jednotlivých cenných papírů nebo spravovaných fondů. V investičním vesmíru najdou investoři jak cenné papíry, tak fondy vykazující charakteristiky, které odpovídají investičnímu stylu investora.
Profily rizik
Při investování do jednotlivých cenných papírů se investoři často ohlížejí po akciích, dluhopisech a komoditách. Každá z nich má jinou úroveň rizika a investiční charakteristiky. Konzervativní investoři mohou vyhledávat jednotlivé cenné papíry kvůli příjmům. Mnohé stabilní akcie s velkým kapitálem vyplácejí dividendy, které poskytují konzervativní až mírné riziko se stálým příjmem. Dluhopisy mohou být také top investicí pro příjmové investory, protože poskytují pravidelné výplaty z kupónových plateb.
V rámci každé třídy aktiv najdou investoři také podtřídy aktiv, které mohou být vodítkem pro jejich styl investování. V rámci akcií mohou podtřídy aktiv zahrnovat růst nebo hodnotu. V rámci dluhopisů se investoři mohou rozhodnout investovat výše v rizikovém spektru, s dluhopisy s vysokým výnosem, nebo konzervativněji, s dluhopisy s vysokou kvalitou.
Spravované účty a fondy
Poskytovatelé finančních služeb a investiční manažeři napříč odvětvím poskytují jak spravované účty, tak spravované fondy, které mohou podpořit stylové nebo tematické investování.
Spravované účty
Robo poradci, wrap účty a odděleně spravované účty jsou všechny možnosti pro investory, kteří hledají podporu při řízení podle určitého investičního stylu. Robo poradci a wrap účty často základní styl investování podle rizikového profilu investora, s aktivním managementem nabízející také přizpůsobené možnosti investičního stylu.
Spravované fondy
Investování do spravovaných fondů může být jedním z nejlepších způsobů, jak investovat stylově a zároveň získat výhody profesionální diverzifikace. Většina podílových fondů a fondů obchodovaných na burze (ETF) bude používat konzistentní investiční styl. Podle zákona o investičních společnostech z roku 1940 musí být investiční politika manažera investorům zveřejněna v prospektu fondu, který je uložen spolu s jeho registrací.
V oblasti investic do spravovaných fondů najdou investoři všechny typy investičních možností, které zpravidla spadají do kategorií rizikové tolerance.
Pasivní vs. aktivní fondy
Mezi všemi kategoriemi rizik najdou investoři také pasivní versus aktivní fondy. Někteří investoři mohou zvolit pasivní styl investování, který nabízí expozici různým segmentům trhu často s nižšími náklady a nižším rizikem.
Investiční styl jednotlivce se liší od investičního stylu podílového fondu, který je obvykle určen správci fondu a zveřejněn v prospektu fondu.
Příklady investování stylů
Většina investorů bude svá investiční rozhodnutí zakládat na vlastním vnímání tržního rizika a svých individuálních investičních cílech. Níže jsou uvedeny některé běžné investiční styly, i když většina investorů bude tyto strategie kombinovat do jedinečného investičního stylu.
Value Investing
Hodnotové investování je strategie, která hledá společnosti nebo aktiva, která jsou dočasně podhodnocena trhem kvůli volatilitě, špatným zprávám nebo jiným obavám. Jedná se o společnosti nebo akcie, jejichž tržní cena je pod jejich vnitřní hodnotou, určenou na základě objektivních faktorů, jako jsou příjmy a aktiva. Na základě přesvědčení, že trh bude nakonec odrážet skutečnou hodnotu těchto společností, hledají investoři hodnoty podhodnocená aktiva v očekávání zvýšení ceny.
Růstové investice
Růstoví investoři hledají společnosti nebo aktiva s vysokým potenciálem získat hodnotu na základě vnímaných tržních trendů a cenových trajektorií. Růstoví investoři obvykle hledají malé společnosti v mladých odvětvích, o nichž se domnívají, že v dlouhodobém horizontu pravděpodobně získají hodnotu. Společným cílem růstových investorů jsou technologické akcie a rozvíjející se trhy založené na očekávání vysokých průměrných výnosů.
Investice do příjmů
Investování do příjmů je strategie, která se snaží zajistit investorovi trvalý příjem, místo aby upřednostňovala růst kapitálu. Tito investoři budou kromě cenných papírů s pevným příjmem obvykle usilovat i o akcie s vysokými dividendami.
Due Diligence
Každý investor bude mít svůj vlastní investiční styl a metody pro řízení investic. Do-it-yourself investoři volí nezávislejší přístup, zatímco investoři využívající plnohodnotné platformy finančního poradenství se při utváření svého investičního stylu obvykle spoléhají na profesionální poradenství.
Bez ohledu na styl investování, kterým se člověk řídí, je pro zajištění toho, aby se investice setkala se stylem investora, důležitá hloubková kontrola. Výběr fondů s jasně sledovanými cíli investičního stylu může investorům pomoci spravovat cílené portfolio. Spolupráce s finančním poradcem nebo investiční službou, která zavádí pravidelné vyvážení, může investorům také pomoci vyhnout se posunu stylu a zajistit, aby jejich investice zůstaly zachovány podle jejich preferencí investičního stylu.