Co je limitovaný diskontní účet?
Omezený účet podle vlastního uvážení je typ účtu, na kterém klient umožňuje makléři jednat jeho jménem při nákupu a prodeji cenných papírů. Omezený účet podle vlastního uvážení je mezičlánkem mezi účtem podle vlastního uvážení a účtem podle vlastního uvážení.
Na omezeném volném účtu může makléř provádět určité druhy obchodů bez předchozího souhlasu klienta. Aby k tomuto ujednání mohlo dojít, musí investor podepsat smlouvu, ve které uvede, že povoluje určité obchody bez souhlasu. Není-li ve smlouvě výslovně uvedeno jinak, může být účet považován za nezávazný účet.
Klíčové způsoby
Understanding Limited Discretionary Accounts
Omezený účet podle vlastního uvážení je také označován jako „kontrolovaný účet“, což je jakýkoli účet, u kterého je obchodování řízeno někým jiným než majitelem. Nazývá se také spravovaný účet, což je investiční účet, který vlastní individuální investor a na který dohlíží najatý profesionální správce peněz. Na rozdíl od podílových fondů, které jsou profesionálně spravovány jménem mnoha majitelů podílových fondů, jsou spravované účty individuálními investičními portfolii šitými na míru specifickým potřebám majitele účtu.
Například na omezeném účtu podle vlastního uvážení by investor mohl souhlasit s tím, aby makléř prováděl transakce za účelem automatického vyvážení účtu za účelem udržení stanoveného poměru akcií, dluhopisů nebo jiných aktiv, ale aby jménem držitele účtu neprováděl jiné druhy obchodů.
Limited-Diskreční vs. Non-Diskreční účty
Omezené diskreční uspořádání účtu opravňuje makléře nebo poradce iniciovat určitý obchod jménem klienta. Dohoda také specifikuje některá omezení klienta. Klient, který dává makléři nebo poradci tento typ pravomocí, musí mít v dotyčnou osobu naprostou důvěru, protože uspořádání může být riskantní. Jakákoli rozhodnutí makléře nebo poradce však musí být v souladu s klientovými stanovenými investičními cíli.
Na účtu, který není založen na volném uvážení, je úkolem makléře provést požadovanou transakci za nejlepší dostupnou cenu. V závislosti na přesné povaze vztahu mezi makléřem a klientem bude makléř, který dohlíží na účet, který není založen na volném uvážení, klientovi obchody doporučovat. Makléři však postrádají zákonné oprávnění k nákupu nebo prodeji cenných papírů, aniž by předem získali souhlas zákazníka.
Výhody Limited-Diskreční vs. Non-Diskreční účty
Někteří investoři preferují uspořádání omezeného diskrečního účtu, protože jsou prostě příliš zaneprázdněni, než aby udrželi krok s každodenním vývojem na trhu. Jedním z primárních přínosů použití účtu s omezeným diskrečním účtem, jako je diskreční účet, je, že umožňuje člověku investovat, aniž by věnoval této činnosti mnoho času. Umožňuje také klientovi plně využívat specializovaných znalostí a zkušeností makléře s ohledem na investice.
Na druhou stranu mnoho investorů dává přednost nezávazným účtům z několika důvodů. Mnoho investorů chce mít nad svými účty praktickou správu a dává si pozor na přílišnou důvěru ve svého makléře; takový vztah prostě není pro každého investora ten pravý. Tito investoři mohou toužit po nějakém vedení od profesionála, ale přesto mohou toužit po tom, aby se výrazně zapojili do procesu rozhodování o svých investicích. Pro praktické investory je obvykle nejlepší volbou nezávazný účet.