Co je to Load Fund?
Fond zatížení je podílový fond, který je spojen s prodejním poplatkem nebo provizí. Investor fondu platí zatížení, které jde na kompenzaci zprostředkovatele prodeje, jako je makléř, finanční plánovač nebo investiční poradce, za jeho čas a odborné znalosti při výběru vhodného fondu pro investora. zatížení je buď vyplaceno předem v okamžiku nákupu (front-end zatížení), při prodeji akcií (back-end zatížení), nebo tak dlouho, dokud je fond v držení investora (level-zatížení). Prostředky zatížení mohou být v kontrastu s fondy bez zatížení, které nenesou prodejní poplatek.
Klíčové způsoby
Pochopení úvěrových fondů
Pokud fond omezí své úrovňové zatížení na nejvýše 0,25 % (maximum je 1 %), může se ve své marketingové literatuře nazývat fondem „bez zatížení“. Front-end a back-end zatížení nejsou součástí provozních nákladů podílového fondu a jsou obvykle vypláceny prodávajícímu makléři a makléři-obchodníkovi jako provize. Nicméně level-zatížení, nazývané 12b-1 poplatky, jsou zahrnuty jako provozní náklady. Fondy, které neúčtují zatížení, se nazývají fondy bez zatížení, které jsou obvykle prodávány přímo společností podílového fondu nebo prostřednictvím jejich partnerů.
Investoři mohou automaticky předpokládat, že fondy bez zátěže jsou lepší volbou před fondy zátěže, ale nemusí tomu tak být. Poplatky za fondy zátěže jdou na úhradu investorovi nebo správci fondu, který provádí výzkum a činí investiční rozhodnutí jménem klienta. Tito odborníci mohou třídit podílové fondy a pomáhat investorům dělat chytrá investiční rozhodnutí, na která nemusí mít schopnosti nebo znalosti, aby je udělali sami. Placení předem placených poplatků může také eliminovat potřebu vysávat investiční výnosy placením průběžných výdajových poplatků z výnosů, kterých fond dosahuje.
Hlavní nevýhodou je samozřejmě samotné zatížení. Vzájemné fondy bez zatížení nyní existují jako opce, které nenesou žádný prodejní poplatek.
V 70. letech se společnosti podílových fondů staly terčem kritiky kvůli vysokému objemu front-endových prodejů, které si účtovaly spolu s nadměrnými poplatky a dalšími skrytými poplatky. V důsledku toho zavedly vícenásobné třídy akcií, které investorům poskytly několik možností placení prodejních poplatků.