Co je McFaddenův zákon?
McFaddenův zákon z roku 1927 je kus federálního právního předpisu, který dal jednotlivým státům pravomoc řídit pobočky bank umístěné v rámci státu. To zahrnuje pobočky národních bank umístěné v rámci státních hranic. McFaddenův zákon měl umožnit národním bankám soutěžit se státními bankami tím, že jim povolil otevírat pobočky v rámci státních omezení.
McFaddenův zákon obsahoval několik dalších významných ustanovení. Platnost stanov pro 12 bank Federálního rezervního systému měla skončit v roce 1934. Tento zákon překřtil okresní banky Federálního rezervního systému na věčnost a zrušil předchozí dvacetiletá omezení stanov. Revidoval také širokou škálu bankovních zákonů s cílem rozšířit služby, které mohly členské banky Federálního rezervního systému nabízet zákazníkům.
Klíčové způsoby
Pochopení McFaddenova zákona
McFaddenův zákon se snažil podpořit ekonomický úspěch dvacátých let tím, že řešil tři klíčové otázky, které měly dopad na Federální rezervní systém a národní bankovní systém.
Charta Federálního rezervního systému
První otázkou byla délka stanov Federálního rezervního systému. Původní stanovy, které měly vypršet v roce 1934 a které zakládaly Federální rezervní distriktové banky, požadovaly, aby Kongres po 20 letech provedl recharter bankám. Pokud by Kongres recharter neprošel, Federální rezervní systém by byl fakticky rozpuštěn.
Takové rozhodnutí by nebylo bezprecedentní. Kongres se v roce 1811 postavil proti recharteru První banky Spojených států a v roce 1836 proti Druhé bance Spojených států.
Pobočky národních bank
Další otázkou, kterou se McFaddenův zákon zabýval, bylo pobočkové bankovnictví.V té době bylo národním bankám působícím na základě firemních chart federální vlády zakázáno působit ve více budovách. Na druhou stranu se v této otázce lišily podnikové charty udělované státními vládami. Některé státy povolily bankám působit z více míst nebo poboček. McFaddenův zákon povoloval národní bance provozovat více poboček v rozsahu, v jakém to povolovaly vlády jednotlivých států. Zákon však zakazoval mezistátní bankovnictví, zakazoval bankám vlastnit a provozovat je přes státní hranice.
Konkurence mezi bankami
Před McFaddenovým zákonem fungovaly komerční banky, které byly členy Federálního rezervního systému, podle přísnějších předpisů než komerční banky, které nebyly členy Federálního rezervního systému. V mnoha případech musely členské banky udržovat větší rezervy a bylo jim zakázáno nabízet svým klientům určité typy úvěrů, které byly považovány za příliš riskantní. McFaddenův zákon uvolnil tato omezení pro členské banky, což jim umožnilo efektivněji konkurovat nečlenským komerčním bankám.
Kritika McFaddenova zákona
Zákaz mezistátního bankovnictví podle McFaddenova zákona se setkal s kritikou zákonodárců a bankovních úřadů, kteří uvedli, že omezení nechránilo regionální banky před místními hospodářskými poklesy. Malé, regionální banky neměly dost diverzifikovaného úvěrového portfolia, aby odolaly ekonomickým událostem, které měly dopad na danou oblast nebo stát. Sankcemi za mezistátní bankovnictví by banky byly méně zranitelné vůči jakékoli dané ekonomické události, která by následně mohla vést k úpadku banky.
V roce 1994 Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act zrušil ustanovení v rámci McFaddenova zákona zakazující mezistátní bankovnictví. Umožnil dobře kapitalizovaným bankám otevřít pobočky bank s omezenými službami přes státní hranice sloučením s jinými bankami. To mělo za následek vzestup celostátních bank ve Spojených státech.