Co je násobitel vkladu?
Násobitel vkladu je maximální množství peněz, které může banka vytvořit pro každou jednotku rezerv. Násobitel vkladu je obvykle procento z částky uložené v bance. Požadavek na násobitel vkladu je klíčem k udržení základní peněžní zásoby v ekonomice. Spoléhání se na násobitel vkladu se nazývá bankovní systém částečných rezerv a je nyní běžné pro banky ve většině států světa.
Klíčové způsoby
Pochopení násobitelů vkladů
Násobitel vkladů se také nazývá násobitel expanze vkladů nebo jednoduchý násobitel vkladů. To je množství peněz, které musí mít všechny banky po ruce ve svých rezervách. Umožňuje jim to fungovat ze dne na den a snižovat tak riziko vyčerpání zásob k uspokojení požadavků klientů na výběr.
Centrální banky, jako je Federální rezervní systém (Fed) ve Spojených státech, stanoví minimální částky, které mají banky držet. Ty jsou známé jako povinné rezervy nebo povinné rezervy – množství peněz, které má banka k dispozici, aby půjčila svým klientům. Banka musí toto minimum neustále udržovat na účtu uloženém u centrální banky, aby zajistila, že má dostatek hotovosti, aby vyhověla případným žádostem o výběr od svých vkladatelů.
Násobitel vkladů je inverzní k požadovaným rezervám. Pokud je tedy požadovaný koeficient rezerv 20%, je koeficient násobitele vkladů 5x. Je to poměr částky prověřitelných vkladů banky – účtů na požádání, proti nimž lze sjednávat šeky, směnky nebo jiné finanční nástroje – k její výši rezerv. Pokud je tedy násobitel vkladů 80%, banka musí mít v rezervě 1 dolar za každých 5 dolarů, které má na vkladech. Zbývající 4 dolary má banka k dispozici k zapůjčení nebo investování.
Násobitel vkladu poskytuje základ pro násobitel peněz, ale hodnota násobitele peněz je nakonec menší. Je to kvůli přebytečným rezervám, úsporám a konverzím spotřebitelů na hotovost. O násobiteli peněz pojednáme podrobněji o něco níže.
Násobitel vkladů banky lze vypočítat podle následujícího vzorce:
Násobitel vkladu vs. Násobitel peněz
Násobitel vkladu je často zaměňován s násobitelem peněz. Přestože spolu tyto dva pojmy úzce souvisejí, nejsou zaměnitelné a jsou zřetelně odlišné. Násobitel peněz odráží změnu v peněžní zásobě státu, která vznikne půjčkou kapitálu nad rámec rezervy banky. Lze jej považovat za maximální potenciální tvorbu peněz prostřednictvím multiplikačního efektu všech bankovních úvěrů.
Banky mohou držet rezervy nad rámec požadavků stanovených Federálním rezervním systémem, aby snížily počet ověřitelných vkladů.