Co je otevřená ukončená investiční společnost—OEIC?
Otevřená investiční společnost (OEIC) je typ investičního fondu se sídlem ve Spojeném království, který je strukturován tak, aby investoval do akcií a dalších cenných papírů. Seznam akcií společnosti na Londýnské burze (LSE) a cena akcií je z velké části založena na podkladových aktivech fondu. Tyto fondy mohou kombinovat různé typy investičních strategií, jako je příjem a růst, a malé a velké stropy a mohou neustále upravovat svá investiční kritéria a velikost fondu.
OEIC se nazývají „otevřené“, protože mohou vytvářet nové akcie, aby uspokojily poptávku investorů. Fond také zruší akcie investorů, kteří z fondu vystoupí.
Klíčové způsoby
Pochopení otevřené investiční společnosti
Otevřená investiční společnost sdružuje peníze investorů a rozkládá je na širokou škálu investic, jako jsou akcie nebo cenné papíry s pevným úrokem. Tato diverzifikace pomáhá snižovat riziko ztráty investorovy jistiny. OEIC fondy nabízejí potenciál růstu nebo příjmů. Obvykle fungují jako střednědobá až dlouhodobá investice, držená pět až deset let nebo déle.
Každý britský investor starší 18 let může investovat do široké škály fondů spravovaných odborníky z oboru. Stejně jako ve Spojených státech existují různé úrovně rizika pro růst kapitálu, tvorbu příjmů nebo kombinaci obojího. Akcionáři mohou investovat pro sebe nebo pro své děti. Když je dětem 18 let, drží investici samostatně.
Poplatky za akcie OEIC
Od roku 2021 platí investoři při nákupu nových akcií počáteční poplatek v rozmezí 0 až 5 %. Tento typ zatížení frontendu snižuje množství peněz, které jdou do fondu na nákup akcií. Kromě toho je stanoven roční poplatek za správu (AMC) ve výši přibližně 1 až 1,5 % hodnoty akcií investora. AMC pokrývá služby správců fondů. Fondy, které nejsou aktivně spravovány, jako jsou indexové trackery, mají mnohem nižší poplatky.
Většina fondů uvádí poměr celkových výdajů (TER) nebo údaj o průběžných poplatcích (OCF). Každý poplatek zahrnuje AMC a další výdaje použité pro srovnání různých produktů. TER a OCF nezahrnují poplatky obchodníků, které mohou výrazně zvýšit roční náklady, pokud má fond vysokou míru obratu.
Za prodej akcií může být také stanoven výstupní poplatek, který je založen na procentním podílu z celkové hodnoty prodeje. Mnoho OEIC si však výstupní poplatky neúčtuje.
Investice do OEIC
OEIC jsou užitečná pro investory, kteří nemají čas, zájem nebo odborné znalosti k aktivnímu řízení svých investic. Investoři mohou investovat jednorázovou platbu nebo měsíční platby s minimálními částkami v závislosti na fondu. Také přístup k fondům on-line nebo po telefonu je obecně snadný. Akcionáři mohou dále platit poplatek při přesunu mezi fondy.
Nabídka profesionálního řízení peněz
Mít diverzifikovaná portfolia, zmírňování rizika
Jsou vysoce kapalné
Funkce nízkých investičních minim
Nosit vysoké roční poplatky, prodejní poplatky
Incur taxes
Musí udržovat hotovostní rezervy, omezující výnosy
Vyžadovat střednědobý až dlouhodobý investiční horizont
OEIC nejsou daňově zvýhodněny; úroky a dividendy jsou tedy zdanitelné a při prodeji akcií může vzniknout daň z kapitálových zisků. Samozřejmě, že příslušné částky musí překročit slevy na dani z dividend a kapitálových zisků. Akcionáři také mohou držet OEIC bez daně na individuálním spořicím účtu (ISA) nebo jiném penzijním plánu ve Velké Británii.
Hodnoty investic a výsledné výnosy však nejsou garantovány a mohou se zvyšovat nebo snižovat v závislosti na investiční výkonnosti a směnných kurzech měn u fondů investujících na zahraničních trzích. Akcionář proto nemusí získat zpět původní investovanou částku.
U.S. residents may not hold shares in OEIC. U.S. shareholders must the OEIC sell their shares or transfer their investments to U.K. residents.
OEIC vs Unit Trusts
Ve Velké Británii jsou dva nejběžnější typy investičních fondů unit trusts (UT) a OEIC, které mají také mnoho společného.
OEIC mají pouze jednu denní cenu založenou na čisté hodnotě aktiv fondu. OIEC mívají nižší poplatky než UT, protože mají jednodušší strukturu. Mnoho investičních společností z tohoto důvodu převádí podílové fondy na OEIC.
Real World Example of OEICs
Britské OEIC jsou srovnatelné s americkými podílovými fondy a nabízí je mnoho amerických investičních společností, které podnikají ve Velké Británii. Jednou z nich je Fidelity International, zámořská divize Fidelity Investments. V červenci 2018 tato divize oznámila, že zavádí variabilní poplatky za správu pěti OEIC se sídlem ve Velké Británii, včetně Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations a Fidelity American funds.
Změna fakticky snížila základní AMC fondů o 10%.