Co je průběžný penzijní plán?
Penzijní připojištění (pay-as-you-go pension) je penzijní připojištění, kdy se příjemci penzijního připojištění rozhodnou, jakou částkou chtějí přispět, a to buď tím, že jim bude stanovená částka pravidelně odečítána z výplaty, nebo tím, že požadovanou částkou přispějí jednorázově. Penzijní připojištění (pay-as-you-go pension) je podobné penzijnímu připojištění (401(k). Zaměstnanec si může vybrat mezi různými investičními možnostmi a rozhodnout se, zda chce vyšší výnos investováním do rizikovějšího fondu nebo bezpečnějšího fondu, který poskytuje stabilní výnos.
To je v protikladu k plně fondovým penzijním plánům nebo plánům definovaných požitků, kde je důchod financován zaměstnavatelem, a nikoli jeho budoucími příjemci. Průběžné penzijní plány jsou někdy označovány jako „předfinancované penzijní plány“
Klíčové způsoby
Jak fungují průběžně placené penzijní plány
Jak jednotlivé společnosti, tak vlády mohou nastavit průběžné důchody. Jedním z nejznámějších příkladů vládou řízeného plánu, který má průběžné prvky, je penzijní plán Kanady (CPP).
Pokud společnost, pro kterou pracujete, nabízí průběžný penzijní plán, pravděpodobně se budete moci rozhodnout, kolik peněz si chcete nechat odečíst z výplaty a investovat je do budoucích penzijních požitků. V závislosti na podmínkách plánu si můžete buď nechat vytáhnout stanovenou částku peněz z každého výplatního období, nebo přispět částkou jednorázově. To je podobné tomu, jak jsou financovány plány s definovanými příspěvky, například 401(k).
Když příjemce podnikového průběžného penzijního plánu dosáhne důchodového věku, může si často vybrat, zda bude pobírat dávky buď jednorázově, nebo jako doživotní rentu, kdy budou dávky vypláceny měsíčně po zbytek života příjemce.
Míra kontroly, kterou jednotliví účastníci vykonávají, však závisí na struktuře plánu a na tom, zda je plán řízen soukromě nebo veřejně. Průběžné penzijní plány řízené vládami mohou používat slovo „příspěvek“ k popisu peněz, které jdou do svěřeneckého fondu, ale obvykle jsou tyto příspěvky založeny na stanovené daňové sazbě a ani zaměstnanci, ani jejich zaměstnavatelé nemusejí mít na výběr, zda a kolik do plánu zaplatí. Soukromé průběžné důchody naproti tomu obvykle nabízejí svým účastníkům větší flexibilitu.
Po odchodu do důchodu si můžete vybrat, zda budete pobírat důchod jednorázově, nebo po celý život měsíčně.
Zvláštní úvahy
Jedním z hlavních problémů, kterým čelí státem řízené průběžné důchodové systémy, jsou jejich vlastní politická rizika. Takové plány podléhají rozhodnutím politiků, kteří mohou být omezeni svým tradičně krátkým plánovacím horizontem, často čtyřletým nebo kratším – časovým horizontem, který je mnohem kratší, než může vyžadovat průběžný důchodový systém.Průběžné důchodové systémy také obvykle potřebují pravidelné úpravy kvůli demografické a ekonomické nejistotě. Často musí být tyto úpravy provedeny prostřednictvím diskreční legislativy, která nemusí brát v úvahu nejlepší dlouhodobé zájmy průběžných přispěvatelů a příjemců.
Státní průběžné penzijní plány obvykle nenabízejí mnoho možností ani na straně výplat. Obecně jsou příjemci informováni o tom, kdy jsou považováni za penzisty, a je jim dáno jen několik možností, jak získat jejich platby v důchodu.
Soukromé důchody na druhou stranu běžně umožňují příjemci zvolit si buď paušální rozdělení, nebo celoživotní měsíční příjem po odchodu do důchodu. Pokud zvolíte paušální platbu, správce plánu vám – nebo vámi určené finanční instituci – odstřihne šek na celou výši vašeho důchodu. Převezmete plnou kontrolu a jste pak sami zodpovědní za správu vašeho penzijního majetku. Pokud zvolíte měsíční platbu, správce pravděpodobně použije vaše penzijní aktiva k nákupu doživotní anuitní smlouvy, která vám bude vyplácet měsíční příjem a může vám i nadále přinášet úroky.