Jednalo se o Disneyho poslední půlhodinový fejeton, který měl být uveden divadelně až do Olafova zmrzlého dobrodružství v roce 2017.
V Anglii 16. století je dobrý král velmi nemocný a je upoután na lůžko. Jeho nelítostný kapitán stráže Pete toho využívá ve svůj prospěch, okrádá a je krutý k lidem ve jménu krále. Výsledkem je, že situace byla pro všechny v Anglii 16. století velmi bezútěšná, protože není naděje zachránit království před zlodějským kapitánem Petem a jeho nelítostnými nohsledy, přičemž každý žije v chudobě a riskuje, že mu Pete a jeho nohsledi pravidelně kradou jídlo a věci.
Jednoho chladného zimního dne se zbídačelý Mickey Mouse, Goofy a Pluto snaží prodat to, co mají k jídlu, Mickey prodává dříví na topení a Goofy prodává sněhové šišky. Sní o tom, že jim bude teplo a jednou budou žít v paláci. Mezitím v paláci princ (který vypadá přesně jako Mickey) studuje se svým poradcem Horacem Horsecollarem a svým komorníkem Kačerem Donaldem. Nudí se a toužebně vyhlíží z okna, aby viděl všechny ty lidi a přál si, aby byl s nimi. Chvíli předtím přišli královi strážci ve svém dostavníku, zatímco odnášeli jídlo, které ukradli obyvatelům města. Pak z dostavníku vypadla šňůra klobás a Pluto se za nimi rozběhl. Mickey se ho snažil zastavit, ale brány paláce už byly zavřené. Požádal strážného, jestli by se nemohl jít podívat po svém psovi, a strážný mu to dovolil, protože si myslel, že je princ. Pak ho Pete chytil a snažil se do něj šťouchnout mečem, ale princ to uviděl a chtěl, aby mu Mickeyho okamžitě přivedli, protože „i ti nejnižší poddaní tohoto království si zaslouží úctu“, jak citoval.
Uvnitř paláce Mickey žasne nad jeho nádherou, ale nešťastnou náhodou uklouzne na lesklé podlaze a narazí do nějakého brnění. V tu chvíli princ dorazí a je zachycen padajícím brněním. Oba si sundají přilby a jsou ohromeni pohledem na sebe. Princ řekne Mickeymu, že jeho život je tak nudný s jeho neustálými lekcemi a hostinami a závidí Pauperovi jeho svobodu. Pak se rozhodne vyměnit si s ním místo, aby viděl, jaký je život mimo palác. Mickey váhá, aby to udělal, ale princ mu vysvětlí, že všechno bude v pořádku. Když princ dorazí k bráně paláce, je hrubě manipulován Petem, který nevěří, že je princ a pak katapultován ven. Pluto a Goofy ho poté najdou, ale Pluto se k němu otočí zády, protože ví, že to není Mickey. Goofy je však přesvědčen a nechápe, proč se mu princ vyhýbá nebo se chová, jako by ho neznal. V paláci je Mickeymu ukázán dlouhý seznam jeho královských povinností.
Jak princ, tak pauper nemají se svými životy moc úspěch a všude, kam jdou, způsobují katastrofu. Když princ prochází městem, vidí Lasiččí stráže, jak kradou kuře Clarabelle, a tak jim přikáže, aby zastavili, ale oni se jen smějí a pokračují v okrádání lidí. Z toho zjistí, jak se s lidmi zachází ve jménu krále. Náhle princ vidí, jak je tažen vozík plný jídla a poté, co ukáže královský prsten, žádá řidiče, aby mu předal, co je uvnitř. Lasičky pak přijdou prince zatknout, ale ten je zachráněn Goofym a odjedou do dálky. Později v Petově věži jeden z Lasiččích strážců řekne svému kapitánovi, co se stalo a Pete si uvědomí, že to byl princ, kterého vyhodil z hradu a tudíž ví, jak se zachází s lidmi, a tak začne spřádat plány, jak se ho zbavit.
V paláci se Horác zjeví Mickeymu a říká, že „jeho otec“ si ho přeje vidět v jeho posledních hodinách. Pak ho odvede ke králi, který je vážně nemocný. Mickey vstoupí do pokoje umírajícího krále a Horác zavře dveře, pak umírající král řekne Mickeymu, že se musí stát králem a vládnout zemi spravedlivě a moudře, to mu smutně slíbí. Krátce poté král zemře. Mickey opustí místnost a rozhodne se jít a najít prince, ale Pete se k němu připlíží zezadu a vyhrožuje mu, že bude na jeho rozkaz korunován králem, jinak zabije Pluta, kterého předtím vzal jako rukojmí. Ve městě se rozezní zvony, že král zemřel, princ je hluboce smutný a ví, že teď musí být novým králem a napravit to, co kapitán Pete udělal. Goofy vidí svůj prsten a nabízí mu svou plnou podporu. Když se chystají odejít, Pete a několik stráží vtrhnou dovnitř a zajmou prince a zamknou ho v kobce spolu s Donaldem, zatímco korunovace začíná. Mickey se ze všech sil snaží, aby nebyl korunován, ale Pete je za oponou a škrtí Pluta. Mezitím prince a Donalda zachrání Goofy, který je převlečený za kata, a společně sejmou většinu stráží a spěchají do korunovační síně.
Mickey konečně sebere odvahu a přikáže strážím, aby zatkly Peta, ale padouch se brání tím, že odhalí, že Pauper je podvodník a požaduje, aby byl zatčen. Skutečný princ dorazí právě včas a vyzve zlomyslného kapitána k souboji mečem. Goofy a Donald dorazí a sejmou další Lasiččí stráže a díky Goofyho neohrabanosti skončí někteří z nich zamotaní v padajícím lustru. Zbloudilý šíp prorazí lano, kterým se Pluto dusí, osvobodí ho a umožní mu, aby se také zapojil do bitvy. Pete zahání prince do kouta a chystá se ho zabít jednou provždy, když k němu přiběhne Pluto a kousne Peta do zad. Pete pak utrpí další ponížení, když mu rozříznou kalhoty a odhalí spodní prádlo, k velkému pobavení publika, které se hloupě směje a pak mu podrazí nohy Mickey i princ, než ho nakonec chytí s Lasiččími strážemi v nyní se otáčejícím lustru. Lustr se skutálí po červeném koberci a prorazí skleněným oknem do ulice dole. Princ i Pauper se smějí a objímají, ale arcibiskup neví, kdo je skutečným princem, dokud Pluto nepozná svého pána tím, že Mickeyho láskyplně olízne. Arcibiskup pak korunuje prince novým anglickým králem a s Mickeym, Donaldem, Goofym, Plutem a Horacem po boku vládne zemi tak, jak přísahal, že bude se spravedlností a soucitem pro všechny.
Princův „klobouk“ – Animace Goof
Během scény, kdy princ dává najevo svou přítomnost při korunovaci, má na sobě Mickeyho šaty včetně jeho hnědého klobouku. Poté se zhoupne na lustr – nyní už bez Mickeyho klobouku – a ukradne meč nepozornému strážci (který si s ním vybírá zuby).
Když však princ přistane na zemi, aby se střetl s Petem, má náhle a nečekaně na hlavě červený klobouk – kontrastující s hnědým kloboukem, který nosí Mickey. Když pak Pete prosí o vysvětlení svých činů, princ je opět bez klobouku a tak to zůstane až do chvíle, kdy je Pete poražen a on je korunován anglickým králem.
Celovečerní filmy: Fantazie • Saludos Amigos • The Three Caballeros • Fun and Fancy Free • Melody Time • DuckTales the Movie: Treasure of the Lost Lamp • Disney’s The Twelve Days of Christmas • A Goofy Movie • Mickey’s Once Upon a Christmas • Fantasia 2000 • An Extremely Goofy Movie • Mickey’s Magical Christmas: Snowed in the House of Mouse • Mickey’s House of Villains • Mickey, Donald, Goofy: The Three Musketeers • Mickey’s Twice Upon a Christmas * Chip’n Dale Rescue Rangers
Televize: The Mickey Mouse Club • The Wonderful World of Disney • DuckTales • Chip’n Dale Rescue Rangers • Darkwing Duck • Goof Troop • Quack Pack • Mickey’s Fun Songs • Mickey Mouse Works • House of Mouse • Mickey Mouse Clubhouse • Minnie’s Bow-Toons • Mickey Mouse • DuckTales • Mickey Mouse Mixed-Up Adventures • Legend of the Three Caballeros • Mickey Go Local • The Wonderful World of Mickey Mouse • Mickey Mouse Funhouse • Chip’n’ Dale: Park Life
Designéři a animátoři: Ub Iwerks • Norman Ferguson • Les Clark • Art Babbitt • Dick Lundy • Frank Thomas • Ollie Johnston • Fred Moore • Fred Spencer • Floyd Gottfredson • Hamilton Luske • Ted Osborne • Al Taliaferro • Carl Barks • Ward Kimball • Wolfgang Reitherman • Don Rosa • Andreas Deja • Mark Henn • Michael Peraza Jr. • Robert Griggs • Eric Goldberg
Skladatelé: Carl Stalling • Frank Churchill • Oliver Wallace • Paul Smith • Albert Hay Malotte • Jimmie Dodd • Stephen James Taylor • Mark Watters • Christopher Willis
Hlasoví herci: Walt Disney • Marcellite Garner • Pinto Colvig • Billy Bletcher • Clarence Nash • Jimmy MacDonald • Bill Thompson • Paul Frees • Wayne Allwine • Tony Anselmo • Russi Taylor • Alan Young • Will Ryan • Bill Farmer • Corey Burton • Tress MacNeille • Jim Cummings • Bret Iwan • Kaitlyn Robrock