Co je roční procentní výnos (RPSN)?
Roční procentní výnos (APY) je reálná míra návratnosti investice s přihlédnutím k efektu složeného úroku. Na rozdíl od jednoduchého úroku se složený úrok vypočítává pravidelně a částka se okamžitě přičítá k zůstatku. S každým dalším obdobím se zůstatek na účtu trochu zvětšuje, takže se zvětšuje i úrok zaplacený ze zůstatku.
Klíčové způsoby
Vzorec a výpočet APY
APY standardizuje míru návratnosti. Dělá to tak, že uvádí reálné procento růstu, které bude získáno na složeném úroku za předpokladu, že peníze jsou uloženy po dobu jednoho roku. Vzorec pro výpočet APY je:
Kde:
Co vám roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční roční
Každá investice je nakonec posuzována podle míry návratnosti, ať už jde o depozitní certifikát (CD), akcii nebo státní dluhopis. Míra návratnosti je jednoduše procento růstu investice za určité časové období, obvykle jeden rok. Míru návratnosti však může být obtížné porovnávat mezi různými investicemi, pokud mají různá složená období. Jedna může skládat denně, zatímco jiná skládat čtvrtletně nebo pololetně.
Porovnání míry návratnosti pouhým uvedením procentuální hodnoty každého za jeden rok dává nepřesný výsledek, protože ignoruje dopady složeného úroku. Je důležité vědět, jak často k tomuto složenému úroku dochází, protože čím častěji se složený vklad skládá, tím rychleji investice roste. Je to způsobeno tím, že pokaždé, když se složený úrok získaný za toto období připočte k zůstatku jistiny a budoucí úrokové platby se vypočítají z této větší částky jistiny.
Banky v USA jsou povinny zahrnout APY, když inzerují své úročené účty. To potenciálním zákazníkům přesně říká, kolik peněz vklad vydělá, pokud je uložen po dobu 12 měsíců.
Srovnání roční procentní sazby u dvou investic
Předpokládejme, že zvažujete, zda investovat do jednoletého dluhopisu s nulovým kupónem, který platí 6% po splatnosti, nebo do vysoce výnosného účtu peněžního trhu, který platí 0,5% měsíčně s měsíčním složením.
Na první pohled se výnosy zdají být stejné, protože 12 měsíců vynásobeno 0,5% se rovná 6%. Když se však započítají účinky složeného výpočtu pomocí výpočtu roční procentní sazby, investice na peněžním trhu ve skutečnosti vynásobí výnosy (1 + .005)^12 – 1 = 0,06168 = 6,17%.
Srovnání dvou investic podle jejich jednoduchých úrokových sazeb nefunguje, protože ignoruje dopady složeného úročení a jak často k tomuto složenému úročení dochází.
APY vs. APR
RPSN je podobná roční procentní sazbě (RPSN) používané u úvěrů. RPSN odráží efektivní procentní sazbu, kterou dlužník zaplatí v průběhu roku na úrocích a poplatcích za úvěr. RPSN i RPSN jsou standardizované míry úrokových sazeb vyjádřené jako roční procentní sazba.
RPSN však zohledňuje složený úrok, zatímco RPSN nikoli. Rovnice pro RPSN navíc nezahrnuje poplatky za vedení účtu, pouze složená období. To je důležitá úvaha pro investora, který musí zvážit veškeré poplatky, které se odečtou od celkového výnosu investice.
APR vs. APY: Jaký je rozdíl?
Příklad APY
Pokud jste uložili 100 dolarů na jeden rok s 5% úrokem a váš vklad byl úročen čtvrtletně, na konci roku byste měli 105,09 dolarů. Pokud byste dostali jednoduchý úrok, měli byste 105 dolarů.
APY by byla (1 + .05/4) * 4 – 1 = .05095 = 5,095%.
Platí 5% ročně úrok složený čtvrtletně, a to dává dohromady 5,095%. To není příliš dramatické. Nicméně, pokud byste těch 100 dolarů nechali čtyři roky a skládalo by se to čtvrtletně, pak by částka vašeho počátečního vkladu vzrostla na 121,99 dolarů. Bez skládaní by to bylo 120 dolarů.
X = D(1 + r/n)n*y
= $100(1 + .05/4)4*4
= $100(1.21989)
= $121.99
kde:
Jak se kalkuluje APY?
APY standardizuje míru návratnosti. Dělá to tak, že uvádí reálné procento růstu, které bude získáno na složeném úroku za předpokladu, že peníze jsou uloženy po dobu jednoho roku. Vzorec pro výpočet APY je: (1+r/n)n – 1, kde r = období sazba a n = počet složených období.
Jak může APY pomoci investorovi?
Každá investice je nakonec posuzována podle míry návratnosti, ať už jde o depozitní certifikát, akcii nebo státní dluhopis. APY umožňuje investorovi porovnat různé výnosy u různých investic na základě poměru jablek k jablkům, což mu umožňuje učinit informovanější rozhodnutí.
Jaký je rozdíl mezi RPSN a RPSN?
RPSN vypočítává úrokovou sazbu získanou za jeden rok, pokud je úrok složen, a je přesnějším vyjádřením skutečné míry návratnosti. RPSN zahrnuje veškeré poplatky nebo dodatečné náklady spojené s transakcí, ale nebere v úvahu složený úrok v rámci konkrétního roku. Jedná se spíše o jednoduchou úrokovou sazbu.