Co je SEC formulář 424A?
SEC Form 424A je formulář prospektu, který musí společnost podat Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC), pokud provedla významné změny v dříve podaném prospektu předloženém jako součást jejího registračního výkazu.
Formulář 424A nabízí významné změny původních podání společnosti S-1 nebo S-2 nad rámec pouhého vyplnění jakýchkoli prázdných míst, která na S-1 zbývají. Společnost musí poskytnout pět kopií každého formuláře prospektu před datem účinnosti registrace změny.
Klíčové způsoby řešení:
Pochopení formuláře SEC 424A
Prospekt je tištěný právní dokument, který společnosti zveřejňují před prodejem cenného papíru. Formulář obsahuje finanční informace o společnosti a cenných papírech, které dává k prodeji, včetně podrobností o investičních cílech, rizicích a poplatcích.
Prospekty jsou důležité informační dokumenty, které potenciálním kupcům a investorům poskytují důležité informace o finančním zajištění společnosti. Jejich obsah obvykle zahrnuje podrobnosti o podnikání společnosti, životopisy jejích ředitelů a vedoucích pracovníků, jejich odměny, účetní závěrky, veškeré probíhající soudní spory týkající se společnosti a veškeré další důležité podstatné informace, včetně seznamu majetkových účastí společnosti. Prospekty mohou obsahovat také informace o akciích společnosti, dluhopisech, podílových fondech a dalších investičních účastech.
Počáteční podání se podávají s formuláři S-1 a S-2 a prospekt 424A se používá ke změně těchto počátečních podání. Podle SEC:
Výše uvedený odstavec f stanoví, že tato pravidla se nevztahují na prospekty investiční společnosti registrované podle zákona o investičních společnostech z roku 1940, kromě registrované uzavřené investiční společnosti. Podobné dokumenty jako SEC Form 424A zahrnují SEC Form 424B1, který se týká nových informací, které nebyly obsaženy v předchozích podáních, a SEC Form 424B3, který se používá k odhalení podstatných skutečností nebo událostí, které vznikly po předchozím podání, aniž by došlo ke změně prospektu v původní podobě.
Zvláštní úvahy
Ve Spojených státech musí každá společnost, která chce nabízet cenné papíry k prodeji, podat u SEC prospekt. SEC pak musí prohlásit tento registrační výkaz za účinný, aby jej emitent cenných papírů mohl použít k dokončení prodeje svých nabídek.
S přípravou prospektů obvykle pomůže upisovatel, který může sloužit jako jejich správce pro vydávání a distribuovat prospekt akcionářům a zainteresovaným investorům. Od roku 1996 SEC požaduje, aby byly prospekty předkládány ve formátu kódovaném SGML pro snadné nahrávání do databáze elektronického shromažďování, analýzy a získávání dat (EDGAR), kde jsou zpřístupněny veřejnosti on-line.
Databáze EDGAR a podobné databáze používané v jiných státech umožňují rozsáhlou distribuci prospektů a dalších dokumentů SEC k evidenci.