Co je to trend?
Trend je celkové směřování trhu nebo ceny aktiva. V technické analýze jsou trendy identifikovány pomocí trendů nebo cenových akcí, které zvýrazňují, když cena dosahuje vyšších výkyvných výšek a vyšších výkyvných minim pro uptrend, nebo nižších výkyvných minim a nižších výkyvných výšek pro downtrend.
Mnoho obchodníků volí obchod ve stejném směru jako trend, zatímco kontrabasisté se snaží identifikovat zvraty nebo obchod proti trendu.Uptrends a downtrends se objevují na všech trzích, jako jsou akcie, dluhopisy a futures. Trendy se objevují i v datech, například když měsíční ekonomická data z měsíce na měsíc rostou nebo klesají.
Klíčové způsoby
Jak fungují trendy
Obchodníci mohou identifikovat trend pomocí různých forem technické analýzy, včetně trendových linek, cenové akce a technických ukazatelů. Například trendové linky mohou ukazovat směr trendu, zatímco index relativní síly (RSI) je navržen tak, aby ukazoval sílu trendu v daném časovém okamžiku.
Vzestup je poznamenán celkovým nárůstem ceny. Nic se nepohybuje rovně dlouho, takže vždy budou oscilace, ale celkový směr musí být vyšší, aby to bylo považováno za vzestup. Nejnovější výkyvná minima by měla být nad předchozími výkyvnými minimy a totéž platí pro výkyvná maxima. Jakmile se tato struktura začne rozpadat, vzestup může ztrácet páru nebo se obracet k sestupnému trendu. Sestupné trendy se skládají z nižších výkyvných minim a nižších výkyvných maxim.
I když je trend vzestupný, obchodníci mohou předpokládat, že bude pokračovat, dokud se neobjeví důkazy svědčící o opaku. Takové důkazy by mohly zahrnovat nižší výkyvná minima nebo maxima, proražení cen pod trendovou linii nebo technické ukazatele měnící se v medvěda. I když je trend vzestupný, obchodníci se zaměřují na nákupy a snaží se profitovat z pokračujícího růstu cen.
Když se trend zvrátí, obchodníci se více zaměřují na prodej nebo zkracování a snaží se minimalizovat ztráty nebo zisk z poklesu ceny. Většina (ne všechny) poklesových trendů se v určitém okamžiku obrátí, takže jak cena nadále klesá, více obchodníků začne považovat cenu za výhodnou a přistoupí k nákupu. To by mohlo vést k opětovnému vzestupu.
Trendy mohou být také použity investory zaměřenými na fundamentální analýzu. Tato forma analýzy se zabývá změnami v příjmech, ziscích nebo jiných obchodních či ekonomických metrikách. Fundamentální analytici mohou například hledat trendy v zisku na akcii a růstu příjmů. Pokud zisk za poslední čtyři čtvrtletí rostl, představuje to pozitivní trend. Pokud však zisk za poslední čtyři čtvrtletí poklesl, představuje to negativní trend.
Nedostatek trendu – tedy období, kdy celkově dochází jen k malému pokroku směrem nahoru nebo dolů – se nazývá období bez trendu.
Použití spojnic trendů
Běžným způsobem identifikace trendů je použití trendlines, které spojují řadu vzestupů (downtrend) nebo minim (uptrend). Uptrends spojují řadu vyšších minim, čímž vytvářejí úroveň podpory pro budoucí cenové pohyby.Downtrends spojují řadu nižších vzestupů, čímž vytvářejí úroveň odporu pro budoucí cenové pohyby. Kromě podpory a odporu ukazují tyto trendlines celkový směr trendu.
Trendy sice dobře ukazují celkový směr, ale často je bude nutné je překreslit. Například během zvyšování může cena klesnout pod trendovou linii, ale to nemusí nutně znamenat, že trend skončil. Cena se může pohybovat pod trendovou linií a pak pokračovat v růstu. V takovém případě může být nutné překreslit trendovou linii tak, aby odrážela novou cenovou akci.
Při určování trendu by se nemělo spoléhat výhradně na spojitosti trendů. Většina profesionálů se také obvykle zabývá cenovými akcemi a dalšími technickými ukazateli, aby pomohla určit, zda trend končí, nebo ne. Ve výše uvedeném příkladu pokles pod hranici trendu nemusí být nutně prodejním signálem, ale pokud cena také klesne pod předchozí výkyv nízko a/nebo se technické ukazatele mění v medvěda, pak by to tak mohlo být.
Příklad trendu a spojnice trendu
Následující graf ukazuje rostoucí trendline spolu s údajem RSI, který naznačuje silný trend. Zatímco cena osciluje, celkový pokrok je k dobru.
Rostoucí trend začíná ztrácet dynamiku a začíná se projevovat prodejní tlak. RSI klesne pod 70, následuje velmi velká svíčka, která posouvá cenu k trendové čáře. Posun níže byl potvrzen druhý den, kdy se cena dostala pod trendovou čáru. Tyto signály mohly být použity k opuštění dlouhých pozic, protože existovaly důkazy, že se trend obrací. Mohly být zahájeny i krátké obchody.
Jak se cena pohybuje níže, začíná přitahovat zájemce o nižší cenu. Podél klesající ceny by také mohla být nakreslena další trendová čára (není znázorněna), která by naznačovala, kdy může přijít odraz. Tato trendová čára by byla proniknuta přibližně v polovině února, protože cena udělala rychlý v-bottom a postupovala výše.