Co je variabilní anuitizace?
Variabilní anuitizace je možnost anuity, při níž se výše výplat důchodu, které pojistník obdrží, bude lišit podle investiční výkonnosti anuity. Variabilní anuitizace je jednou z možností, kterou si může pojistník zvolit během anuitizační fáze smlouvy, což je fáze, ve které pojistník vymění kumulovanou hodnotu anuity za proud pravidelných výplat příjmu, které jsou garantovány po dobu života nebo jsou garantovány po určitý počet let.
Klíčové způsoby
Pochopení variabilní Annuitizace
Životnost anuity má dvě fáze. Během akumulační fáze přidává investor do anuity, přičemž veškerý zisk, který v této fázi vznikne, je osvobozen od běžné daně z příjmu. Jakmile je pojistník připraven začít pobírat příjem z anuity, může si vybrat: Výběry (ad hoc nebo systematicky) nebo anuitizovat smlouvu a zvolit si buď fixní, nebo variabilní platby.
Během anuitizační fáze se u anuit pořízených za dolary po zdanění pevná částka každé platby považuje za nezdanitelný výnos původního základu a zůstatek se zdaní jako příjem. Případně se všechny anuitní příjmy získané prostřednictvím výběrů obecně zdaňují jako příjem, dokud nejsou všechny výdělky staženy.
Po výběru všech výnosů jsou výběry nezdanitelným výnosem původní (již zdaněné) investice do anuity. U anuit nakoupených za dolary před zdaněním je veškerý příjem – ať už prostřednictvím anuitizace nebo výběrů – plně zdanitelný jako běžný příjem.
Variabilní úvahy o důchodech
Výběr způsobu, jak přijímat platby z anuity, může být pro investory obtížný a často se odvíjí od výše rizika, které je pojistník ochoten podstoupit v porovnání s výší výnosů, kterou pojistník chce.
Volba pevné anuitizace znamená, že pojistník bude dostávat stejnou peněžní částku v každé pravidelné výplatě důchodu po celou dobu trvání anuity bez ohledu na to, jak si povede portfolio anuitní společnosti. Variabilní platby anuity se však liší v tom, že hodnota přijatá pojistníkem se má v průběhu času měnit. Důvodem je to, že platby jsou založeny na výkonnosti podkladového portfolia.
„Variabilní anuity jsou velmi složité finanční produkty,“ tvrdí Regulační úřad finančního průmyslu (FINRA), který reguluje poradce. „Mají více pojistných prvků, které by mohly být pro některé jednotlivce přitažlivé. Je ale důležité si uvědomit, že tyto prvky jsou spojeny s nesčetnými poplatky a platbami. Protože variabilní anuity jsou složité a nákladné, vyžadují zvláště pečlivé zvážení.“
Nákup anuity může zajistit určitou úroveň jistoty příjmu, ale také může zablokovat finanční prostředky do konkrétního produktu, který nemusí mít tak dobré výsledky, jak se očekává. Profesionálové, kteří anuity prodávají, obvykle dostávají provizi založenou na typu a hodnotě prodané anuity. Variabilní hodnoty anuit jsou vázány na výkonnost nástrojů podobných vzájemným fondům, tzv. podúčtů, které si vlastník anuity vybírá.