Co je možnost doručení?
Opce na dodání je vlastnost, která se přidává k některým smlouvám o futures s úrokovou sazbou. Opce na dodání umožňuje prodejci opce určit termín, místo, množství, kvalitu a zástupné znaky podkladové komodity, která je nastavena na dodání. Podmínky opce na dodání jsou uvedeny v oznámení o dodání.
Pochopení možnosti dodávek
Budoucí opce s úrokovou sazbou často obsahují možnosti dodání. Možnosti dodání komplikují budoucí smlouvy a obchodníci musí plně porozumět všem složkám obchodu. Všechny futures smlouvy jsou uzavřeny mezi prodávajícím, známým jako krátký, a kupujícím, známým jako dlouhý. Možnost dodání nastiňuje různé metody, kterými může prodávající dodat podkladovou jistotu. Kupující může převzít další riziko vzhledem k flexibilitě prodávajícího při dodání.
Chicago Mercantile Exchange (CME) jedná o přiřazení clearingové firmy k futures kontraktu obchodovanému na Chicago Board of Trade (CBOT). Budoucí opce na státní dluhopisy jsou nejaktivněji obchodovaným kontraktem ve Spojených státech. Většina opcí obchodovaných na burze je v americkém stylu.Americká opce umožňuje uplatnění kdykoliv během své životnosti. Americké opce umožňují držitelům opce uplatnit opci kdykoliv před a včetně data její splatnosti. Oproti tomu evropské opce umožňují uplatnění pouze při splatnosti.
Prvky možností doručení
V dohodnutých bodech může prodávající v průběhu futures kontraktu činit rozhodnutí, která ovlivní dodání po vypršení platnosti. CME poskytuje informace o základech Treasury futures Možnosti dodání, základní rozpětí a dodací listy: