Co znamená základ?
I když má pojem „základ“ ve finančnictví různé významy, nejčastěji se vztahuje k rozdílu mezi cenami a výdaji spojenými s transakcemi při výpočtu daní. Takové použití se vztahuje k širším pojmům „nákladová základna“ nebo „daňová základna“ a používá se konkrétně při výpočtu kapitálových zisků nebo ztrát pro podání daně z příjmu.
Klíčové způsoby
V jiném kontextu se základem rozumí kolísání mezi spotovou cenou dodatelné komodity a relativní cenou futures kontraktu. Základem může být také odkaz na obchody s cennými papíry. Jednoduše řečeno, základem cenného papíru je jeho kupní cena po provizích nebo jiných výdajích.
Základ na trhu futures
Na trhu futures představuje základ rozdíl mezi peněžní cenou komodity a cenou futures této komodity. Pro portfolio manažery a obchodníky je to kriticky důležitý pojem, který je třeba pochopit, protože vztah mezi hotovostí a cenami futures ovlivňuje hodnotu kontraktů používaných při zajišťování. Tento pojem je ale také občas nejasný, protože mezi spotovou a relativní cenou existují mezery až do vypršení nejbližší smlouvy, a proto základ nemusí být nutně přesný.
Kromě odchylek vzniklých kvůli časovému odstupu mezi vypršením termínové smlouvy a spotovou komoditou mohou existovat i další odchylky v důsledku skutečných hodnot, různé úrovně kvality produktu a místa dodání. Obecně platí, že základ používají investoři k měření ziskovosti dodání hotovosti nebo skutečné a používá se také k vyhledávání arbitrážních příležitostí.
Základ jako náklad
Základem cenného papíru je pořizovací cena po provizích nebo jiných výdajích. Je také známá jako pořizovací nebo daňová základna. Tento údaj se používá pro výpočet kapitálových zisků nebo ztrát při prodeji cenného papíru. Předpokládejme například, že nakoupíte 1 000 akcií akcie za 7 dolarů za akcii. Základ vašich nákladů se rovná celkové pořizovací ceně, tedy 7 000 dolarů.
V souvislosti s IRA vychází základ z neodpočitatelných příspěvků IRA a rolování částek po zdanění. Zisky z těchto částek jsou daňově odloženy, podobně jako zisky z odčitatelných příspěvků a rolování částek před zdaněním. Rozdělení částek představujících základ v IRA jsou osvobozeny od daně. Aby však bylo zajištěno, že toto daňově osvobozené zacházení bude realizováno, musí daňový poplatník podat formulář IRS 8606 za každý rok, kdy je tento základ přidán k IRA, a za každý rok, kdy jsou rozděleny částky z jakékoli tradiční, SEP nebo JEDNOTNÉ IRA jednotlivce.
Nepodání formuláře 8606 může mít za následek dvojí zdanění těchto částek a penále vyměřené IRS ve výši 50 dolarů. Předpokládejme například, že vaše IRA má hodnotu 100 000 dolarů, z toho 20 000 dolarů byly neodpočitatelné příspěvky, což představuje 20% z celkové částky. Tento poměr základu se vztahuje na výběry, takže pokud si vyberete 40 000 dolarů, 20% je považováno za základ a není zdaněno, což se počítá na 8 000 dolarů.