Kreslený vtip začíná úvodem vypravěče příběhu. Představí se jedna z hlavních postav, Chlapec, který čte knihu o rytířích a krvelačných dracích. Jeho otec přiběhne kolem a tvrdí, že viděl monstrum. Chlapec otce uklidní, že to byl jen drak, na což otec zpanikaří a ve strachu uteče do vesnice.
Chlapec se pak vydá do Dračího doupěte, kde ho nečeká zuřivá šelma, ale plaché, poezii chrlící stvoření. Chlapec, ačkoliv je překvapen, když vidí, jak milé stvoření Drak je, se s ním spřátelí. Když se vrátí do vesnice, chlapec zjistí, že dorazil dračí zabiják Sir Giles. Běží říct Drakovi, že by s ním měl bojovat, ale je zklamán, když Drak oznámí, že nikdy nebojuje. Chlapec navštíví Sira Gilese a ukáže se, že Sir Giles je starý muž. Chlapec řekne Siru Gilesovi, že Drak nikdy bojovat nebude a oni se rozhodnou ho navštívit.
Sir Giles a Chlapec navštíví Draka, zatímco on má piknik. Ukáže se, že Sir Giles také miluje skládání poezie, a tak Drak a Sir Giles zpívají serenády jeden druhému. Chlapec se pak zeptá, zda by mohl recitovat vlastní báseň. Z toho využije svou šanci dostat se ke slovu a křičet na ně, aby zařídil boj. Drak odejde, ale je přemluven zpět ze své jeskyně, když je polichocen Sirem Gilesem. Sir Giles a Drak se nakonec rozhodnou bojovat, ale když Sir Giles a Chlapec odejdou, Drak si to rozmyslí. Druhý den se vesničané shromáždili, aby sledovali boj. Sir Giles dorazí a čeká na Draka.
Ve své jeskyni je Drak příliš vyděšený na to, aby bojoval a nemůže chrlit oheň. Urážka od Chlapce vede k tomu, že se Drak rozzlobí a nakonec plive plameny. Drak skáče radostí, protože je nyní zuřivý. Následuje boj, kdy Sir Giles honí Draka kolem se svým mečem a do jeskyně, kde pijí čaj a vydávají zvuky, aby to vypadalo, že bojují. Venku na otevřeném prostranství na sebe útočí a vytvářejí obrovský mrak. Uvnitř tančí a Sir Giles odhaluje, že je čas, aby byl Drak zabit, ale jen na oko, což Draka vzrušuje. Sir Giles vloží své kopí pod Drakovu paži, pak Drak vyskočí z mraku a předvede dramatickou scénu smrti. Příběh končí tím, že je Drak přijat do společnosti, které Drak recituje báseň:
“Slibuji, že už nebudu řvát ani řvát a bičovat krajinu!”