Co je cíl zisku?
Ziskový cíl je předem stanovený cenový bod, ve kterém investor opustí obchod s kladným ziskem. Ziskové cíle jsou součástí mnoha obchodních strategií, které investoři a techničtí obchodníci používají k řízení rizika, a cíl může být stanoven pomocí jedné z mnoha technik nebo kritérií.
Klíčové způsoby
Pochopení cílů zisku
Cíle zisku mohou být stanoveny a přehodnoceny v různých bodech během doby držení investice. Počáteční cíl zisku může být dosažen při prvním navázání obchodu, pomocí technik, které sahají od technických pozic na grafu, fundamentální analýzy financí společnosti, nebo heuristiky, například po 10% nebo určitém zvýšení bodu v dolarech.
Investor může použít podmíněný příkaz (např. limitní příkaz) ke stanovení cíle zisku po identifikaci určitých výhledových výhledů. Cíle zisku mohou být populární, protože mnoho obchodníků/investorů má rádo herní plán na počátku realizace obchodu, nebo když se objeví nové informace o investici.
Cíle zisku mohou být dobrým způsobem, jak řídit riziko vysoce rizikových investic. Vysoce rizikové investice často vyžadují pravidelnou hloubkovou kontrolu. Identifikace a sledování strategie cílového zisku tak může investorovi pomoci zpeněžit zisky a zmírnit případné ztráty.
Zahrnuté strategie
Mnoho krytých investičních strategií používá dvounohé pozice, které integrují plánovanou strategii vstupu a výstupu pro investici s určenou úrovní zisku. Kryté strategie se běžně používají, když se jedná o obchodování s futures a opcemi. Existuje několik scénářů, kdy investor může vstoupit do investiční pozice s cílem zaručeného zisku. Jedním z příkladů je obchodování s futures s kalendářním spreadem.
Při tomto obchodu se investor snaží identifikovat komoditu prodávající se za nižší cenu, než je její odpovídající futures kontrakt někdy v budoucnu. Zadání do pozice dlouhé pozice i krátké futures kontraktu zajišťuje garantovaný zisk, který lze považovat za cíl zisku.
Obchodní strategie mohou také zahrnovat podmíněné příkazy v závorkách, které mohou investorovi poskytnout cílový zisk i omezení maximální ztráty. Nákupní příkaz v závorkách je jedním z příkladů tohoto typu obchodu. V nákupním příkazu v závorkách investor zadá podmíněný příkaz k nákupu za stanovenou cenu. Spolu s příkazem také zadá podmínku stop loss a také podmínku limitu zisku. Po nákupu cenného papíru zajišťuje omezení stop loss a zisku integrovaný cílový zisk a maximální ztrátu.
Podmíněné příkazy
Ve zjednodušeném přístupu k investování do cílového zisku se investor může rozhodnout pro použití standardního příkazu k omezení zisku, aby se řídil podle stanoveného cíle zisku. Příkaz k omezení zisku je příkaz k prodeji obvykle naprogramovaný jako dobrý až do zrušení příkazu (GTC). Tento podmíněný příkaz je naplánován k prodeji cenného papíru za cenu vyšší, než je jeho aktuální obchodní cena. Investoři mohou tento typ příkazu použít při investování do cyklického cenného papíru. Mnoho obchodníků se také může rozhodnout nastavit podmíněný příkaz k omezení zisku na nejvyšší úroveň odolnosti akcie.
Opakem cílového zisku je stop loss. Příkaz stop-loss stanovuje cenový bod, ve kterém investor opustí obchod, který zažil předem stanovenou úroveň ztráty, aby se vyhnul ještě větší ztrátě.