Co je registrovaný principál?
Termínem registrovaný zmocnitel se rozumí licencovaný obchodník s cennými papíry oprávněný dohlížet na provozní, compliance, obchodování a prodej personálu. Zjednodušeně řečeno, registrovaný zmocnitel je někdo, kdo zastává pozici ve vedení v cenné papíry nebo investiční společnosti. Registrovaný zmocnitel musí být držitelem licence zmocnitele a vzhledem k tomu, že funguje i v obchodování s cennými papíry, musí také vlastnit některé z nejzákladnějších licencí na cenné papíry. Tyto osoby jsou právně odpovědné za jakékoli problémy, které se vyskytnou v jejich firmách, a jako takové musí být registrovány u regulačních orgánů na státní a/nebo federální úrovni.
Klíčové způsoby
Pochopení registrovaných principů
Registrovaní jednatelé jsou odborníci na řízení, kteří pracují v cenných papírech, investičních a dalších finančních společnostech včetně brokerů. Firmy jsou povinny mít nejméně dva registrované jednatele, pokud nejsou klasifikováni jako jediní společníci. Tyto osoby mají řadu povinností, které zahrnují dohled nad prodejními, provozními a obchodními týmy a zároveň zajišťují, aby jejich firmy splňovaly všechny potřebné regulatorní požadavky. Registrovaní jednatelé se ujišťují, že:
Registrovaní zmocnitelé v makléřských firmách dohlížejí na funkce prodeje a obchodování, dohlížejí na dodržování právních předpisů investičními firmami nebo na jejich celkovou činnost. Povolené činnosti zahrnují obchodování, tvorbu trhu, upisování a reklamu – prodejní a reklamní literatura musí být před použitím schválena zmocnitelem. Od fyzických osob, které se zabývají investičním bankovnictvím, může být také požadováno, aby byly registrovanými zmocniteli.
Privilegia udělená registrovaným zmocnitelům s sebou nesou značnou odpovědnost – dokonce až právní odpovědnost. Protože dodržování pravidel je velkou součástí jejich povinností, nesou odpovědnost za všechny chyby nebo problémy, které v jejich firmě vzniknou. Takže pokud obchodník nemá řádnou licenci nebo je rozpor v některých požadovaných podáních předložených společností, registrovaným zmocnitelem je jednotlivec, který se musí zodpovídat státním nebo federálním orgánům.
Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) – stejně jako další regulační orgány – vyžaduje, aby jednotlivci složili zkoušku 24. série, než se mohou stát registrovaným ředitelem. Jedinec, který složí tuto zkoušku, je schopen vykonávat dozorčí a compliance povinnosti, stejně jako upisování, obchodování a marketingové činnosti. To je navíc k obvyklým zkouškám, které jsou vyžadovány pro makléře-dealery, jako je zkouška 7. série. Ti, kteří chtějí být registrovanými opčními řediteli (ROP) – profesionálové, kteří chtějí dohlížet na obchodování s opcemi u finančních společností – musí složit zkoušku 4. série FINRA.
Abyste se mohli stát registrovaným ředitelem, musíte složit zkoušku Úřadu pro regulaci finančního průmyslu ze série 24.
Zvláštní úvahy
Jak je uvedeno výše, k tomu, aby se uchazeč mohl stát registrovaným ředitelem, je nutné složit zkoušku FINRA z 24. řady – známou také jako zkouška z hlavní kvalifikace všeobecných cenných papírů. Zkouška se skládá ze 160 otázek – 10 z nich je neoznačených a náhodně umístěných po celou dobu zkoušky. Uchazeči mají na dokončení zkoušky tři hodiny a 45 minut. Pro úspěšné složení zkoušky je nutné hodnocení 70%. Zkouška zahrnuje pět hlavních pracovních funkcí:
Registrovaní hlavní uchazeči musí složit zkoušku Securities Industry Essentials (SIE) a alespoň jednu další zkoušku, aby mohli složit 24. řadu. Patří mezi ně:
Když jedinec složí zkoušku 57. řady, získá uchazeč při složení 24. řady označení obchodník-zmocnitel, a nikoli obecný zmocnitel.