Co jsou incentivní akciové opce (ISO)?
Motivační akciová opce (ISO) je podnikový benefit, který dává zaměstnanci právo koupit akcie společnosti za diskontovanou cenu s přidanou výhodou možných daňových úlev ze zisku. Zisk z kvalifikovaných ISO je obvykle zdaněn sazbou kapitálových zisků, nikoli vyšší sazbou pro běžný příjem. Nekvalifikované akciové opce (NSO) jsou zdaněny jako běžný příjem.
Obecně platí, že akcie ISO jsou udělovány pouze vrcholovému managementu a vysoce ceněným zaměstnancům. ISO se také nazývají statutární nebo kvalifikované opce na akcie.
Klíčové způsoby
Pochopení motivačních akciových opcí (ISO)
Motivační nebo statutární opce na akcie nabízejí některé společnosti, aby motivovaly zaměstnance k dlouhodobému setrvání ve společnosti a přispěly k jejímu růstu a rozvoji a následnému růstu ceny jejích akcií.
ISO jsou obvykle vydávány veřejně obchodovanými společnostmi nebo soukromými společnostmi, které plánují vstoupit na burzu k budoucímu datu, a vyžadují dokument plánu, který jasně nastiňuje, kolik opcí má být dáno kterým zaměstnancům. Tito zaměstnanci musí uplatnit své opce do 10 let od jejich obdržení.
Opce mohou sloužit jako forma kompenzace, která zvyšuje platy, nebo jako odměna namísto tradičního zvýšení platu. Akciové opce, stejně jako jiné benefity, mohou být použity jako způsob, jak přilákat talenty, zejména pokud si společnost v současné době nemůže dovolit platit konkurenceschopné základní platy.
Jak fungují motivační akciové opce (ISO)
Akciové opce jsou emitovány nebo „poskytnuty“ za cenu stanovenou zaměstnavatelskou společností, nazývanou „realizační cena“. To může být přibližně cena, za kterou jsou akcie v té době oceněny.
ISO jsou vydány k počátečnímu datu, známému jako datum poskytnutí, a poté zaměstnanec uplatní své právo koupit opce k datu uplatnění. Jakmile jsou opce uplatněny, má zaměstnanec svobodu buď prodat akcie okamžitě, nebo čekat na určitou dobu, než tak učiní. Na rozdíl od opcí, které nejsou stanoveny zákonem, je doba nabídky ISO vždy 10 let, po uplynutí této doby opce vyprší.
ISO lze často uplatnit na nákup akcií za cenu nižší, než je aktuální tržní cena, a tím zajistit okamžitý zisk pro zaměstnance.
Zaměstnanecké opce na akcie (ESO) mají obvykle rozvrh rozhodného práva, který musí být splněn, než zaměstnanec může opce uplatnit. V některých případech se používá standardní tříletý rozvrh, kdy se zaměstnanec stává plně rozhodném pro všechny opce, které mu byly v té době vydány.
Ostatní zaměstnavatelé využívají odstupňovaný rozvrh oprávnění, který umožňuje zaměstnancům investovat do pětiny každoročně poskytnutých opcí, a to od druhého roku od udělení grantu. Zaměstnanec je pak plně převeden do všech opcí v šestém roce od udělení grantu.
Zvláštní úvahy
Po uplynutí rozhodného období může zaměstnanec nakoupit akcie za realizační cenu, nebo „uplatnit opci“. Poté může zaměstnanec prodat akcie za jejich současnou hodnotu, přičemž rozdíl mezi realizační cenou a prodejní cenou si strčí do kapsy jako zisk.
ISO se musí konat po dobu delší než jeden rok ode dne uplatnění a dva roky od okamžiku udělení grantu, aby se na ně vztahovalo příznivější daňové zacházení.
Samozřejmě neexistuje žádná záruka, že cena akcií bude vyšší než realizační cena v době, kdy se opce převádějí. Pokud je nižší, zaměstnanec si může ponechat opce až do doby těsně před datem vypršení v naději, že cena poroste. ISO obvykle vyprší po 10 letech.
Ustanovení o zpětném odkupu mohou existovat i ve věci ISO. Jedná se o podmínky, které zaměstnavateli umožňují vybavit si opce, například pokud zaměstnanec opustí společnost z jiného důvodu, než je úmrtí, invalidita nebo odchod do důchodu, nebo pokud společnost sama nebude finančně schopna dostát svým závazkům s opcemi.
Daňové zacházení pro motivační akciové opce (ISO)
ISO mají příznivější daňové zacházení než nekvalifikované akciové opce (NSO) částečně proto, že vyžadují, aby držitel držel akcie delší dobu. To platí i pro běžné akciové akcie. Akciové akcie musí být drženy déle než jeden rok, aby se zisk z jejich prodeje kvalifikoval spíše jako kapitálové zisky než jako běžný příjem.
V případě ISO musí být akcie drženy po dobu delší než jeden rok ode dne uplatnění a dva roky od okamžiku poskytnutí grantu. Obě podmínky musí být splněny, aby se zisky počítaly jako kapitálové zisky, a nikoli jako příjem z výdělečné činnosti.
Podívejme se na příklad. Řekněme, že firma poskytne 100 akcií ISO zaměstnanci k 1. prosinci 2019. Zaměstnanec může uplatnit opci, nebo koupit 100 akcií, po 1. prosinci 2021.
Zaměstnanec může opce prodat kdykoli po uplynutí jednoho roku, aby mohl se ziskem nakládat jako s kapitálovým ziskem. Zdanitelný zisk je rozdíl mezi realizační cenou a cenou v době prodeje.
Daňové sazby
Od roku 2021 jsou sazby daně z kapitálových zisků 0%, 15% nebo 20% v závislosti na příjmech jednotlivého podání. Mezní sazby daně z příjmu pro jednotlivé podání se přitom pohybují od 10% do 37% v závislosti na příjmech.
Motivační akciové opce (ISO) vs. nekvalifikované akciové opce (NSO)
Nekvalifikovaná opce na akcie (NSO) je typem ESO, která je při uplatnění zdaněna jako běžný příjem. Kromě toho může být část hodnoty NSO zdaněna srážkovou daní z příjmů z výdělečné činnosti, jakmile jsou uplatněny. U ISO naopak není nutné vykazovat, dokud není zisk realizován.
ISO se podobají mimozákonným opcím v tom, že mohou být uplatněny několika různými způsoby. Zaměstnanec může za jejich uplatnění zaplatit předem v hotovosti, nebo mohou být uplatněny v bezhotovostní transakci nebo pomocí burzy cenných papírů. Zisky z prodeje NSO mohou být zdaněny jako běžný příjem nebo jako určitá kombinace běžného příjmu a kapitálových zisků v závislosti na tom, jak brzy jsou po uplatnění opcí prodány.
Pro zaměstnance je nevýhodou ISO větší riziko vyvolané čekací dobou, než mohou být opce prodány. Kromě toho existuje určité riziko dosažení dostatečně velkého zisku z prodeje ISO pro spuštění federální alternativní minimální daně (AMT). To se obvykle týká pouze lidí s velmi vysokými příjmy a velmi významnými opcemi ocenění.
Mimo zdanění se v ISO objevuje aspekt toho, čemu se říká diskriminace. Zatímco většina ostatních typů zaměstnaneckých plánů nákupu akcií musí být nabídnuta všem zaměstnancům společnosti, kteří splňují určité minimální požadavky, ISO jsou obvykle nabízeny pouze vedoucím pracovníkům a/nebo klíčovým zaměstnancům společnosti. ISO lze neformálně přirovnat k nekvalifikovaným penzijním plánům, které jsou také typicky orientovány na ty na vrcholu podnikové struktury, na rozdíl od kvalifikovaných plánů, které musí být nabídnuty všem zaměstnancům.