Co je to Hypotekace?
Hypotekace nastává, když je aktivum zastaveno jako zástava za účelem zajištění úvěru. Vlastník aktiva se nevzdává vlastnického práva, držby ani vlastnických práv, jako je příjem z aktiva. Věřitel však může aktivum zabavit, pokud nejsou splněny podmínky dohody. Hypotekace se liší od hypotéky, zástavního práva nebo postoupení.
Klíčové způsoby
Definice hypotézy
Hypotekace v hypotékách
Hypotekace se vyskytuje nejčastěji při hypotečních úvěrech. Hypotekie je typ úvěru, který je zajištěn podkladovou nemovitostí. Dlužník technicky vlastní dům, ale protože je dům zastaven jako zástava, má hypoteční věřitel právo zabavit dům, pokud dlužník nemůže splnit podmínky splácení smlouvy o úvěru – k čemuž došlo během krize se zabavením nemovitosti.
Autopůjčky jsou podobně zajištěny podkladovým nástrojem. Nezajištěné půjčky naopak nefungují s hypotékou, protože v případě nesplácení neexistuje zajištění, které by bylo možné uplatnit. Vzhledem k tomu, že hypotéka poskytuje zajištění věřiteli kvůli zajištění, které dlužník zastavil, je snadnější zajistit půjčku a věřitel může nabídnout nižší úrokovou sazbu než u nezajištěné půjčky.
Důležité
Hypotekace při investování
Maržové půjčky na makléřských účtech jsou další běžnou formou hypotekace. Když investor obchoduje na marži, půjčuje si na to peníze od makléřské společnosti. To mu může umožnit využít zůstatky na svých stávajících účtech k větším investicím a potenciálně k čistým vyšším ziskům z prodeje cenných papírů.
Tento typ hypotézy však může být riskantní. Když se investor rozhodne nakupovat na marži nebo prodávat na krátko, souhlasí s tím, že tyto cenné papíry mohou být v případě potřeby prodány, pokud dojde k výzvě k dodatkové úhradě. Investor vlastní cenné papíry na svém účtu, ale makléř je může prodat, pokud vydá výzvu k dodatkové úhradě, kterou investor nemůže splnit, aby pokryl ztráty investora.
To může být pro investora nákladné, protože to může zesilovat ztráty daleko nad rámec počáteční investice. Z toho důvodu je důležité pochopit, jak funguje obchodování na marži a co by pro vás mohla znamenat hypotéza na osobní úrovni.
Příklady dohody o hypotéze
Hypotekace v nemovitostech je nejčastěji spojována s hypotečními úvěry. Například nemovitost určená k pronájmu může podléhat zástavě jako zajištění proti zástavě vydané bankou. Zatímco nemovitost zůstává zástavou, banka nemá nárok na příjem z pronájmu, který přichází; pokud však pronajímatel úvěr nesplácí, může banka nemovitost zabavit zahájením řízení o zabavení.
Využití hypotéky v realitních smlouvách může nabídnout určitou jistotu věřitelům, kteří mohou chtít zmírnit riziko při půjčování peněz. Pokud dlužník z jakéhokoli důvodu nezaplatí, banka může případně získat zpět část svých ztrát, pokud je schopna nemovitost zabavit a později dále prodat. V tomto smyslu hypotéka pomáhá při stabilizaci odvětví hypotečních úvěrů.
Hypotekace v komerčních nemovitostech
Hypotekace v komerčních nemovitostech je stejná jako v případě úvěrů na obytné nemovitosti. Dlužník skládá zástavu, aby si zajistil úvěr. Takže znovu, investor, který si půjčuje na nákup nemovitosti k pronájmu, jako je bytový dům nebo duplex, by použil nemovitost jako zástavu za úvěr.
Stavební úvěry v komerčních nemovitostech fungují trochu jinak. Protože nemovitost, která by jinak sloužila jako zástava, musí být ještě postavena, musel by dlužník poskytnout jinou nemovitost jako náhradní zástavu. Stejné pravidlo by však platilo s ohledem na prodlení. Pokud dlužník nezaplatí úvěr, mohl by věřitel nárokovat vlastnictví zástavy.
Co je Rehypothecation?
Když banky a makléři používají jako zástavu hypotekární zajištění, aby podpořili své vlastní transakce, a obchodují se souhlasem svého klienta, aby si zajistili nižší výpůjční náklady nebo slevu z poplatků, říká se tomu rehypotekace. Věřitel může například použít nabízený bytový dům jako zástavu za úvěr na komerční nemovitosti jako zástavu za nový úvěr. Tento nově vytvořený dluh je nyní derivátem.
Rehypotekace je regulována Komisí pro cenné papíry a burzy. Banky a věřitelé k tomu musí mít svolení vlastníka nemovitosti nebo majetku.
Rehypotekace ze strany bank a finančních institucí je dnes méně běžnou praxí kvůli negativnímu dopadu, který tato praxe měla během finanční krize v roce 2008.
Jak se liší hypotéka a hypotéka?
Hypotekace je zástava aktiva jako zajištění úvěru, aniž by došlo k převodu vlastnického práva k nemovitosti na věřitele. V případě hypotéky se koupená nemovitost použije k zajištění úvěru, ale vlastnické právo má věřitel.
Je zadání stejné jako hypotéza?
Postoupení je ujednání zahrnující smlouvy, ve kterém jedna strana postoupí práva a povinnosti uvedené ve smlouvě druhé straně. Hypotekce umožňuje dlužníkovi držet si nemovitost a zároveň ji použít jako zajištění úvěru.
Co je hypotéza vs. Lien?
Při zástavním právu může dlužník držet nemovitost použitou jako zajištění úvěru. Dlužník souhlasí se splacením úvěru pod podmínkou, že pokud tak neučiní, může věřitel nemovitost nárokovat. Zástavní právo však vyžaduje, aby vlastník nemovitosti uspokojil nesplacené dluhy předtím, než může být podkladová nemovitost refinancována nebo prodána.
Co je příkladem hypotézy?
Příkladem zástavy nemovitosti může být investor, který si vezme hypoteční úvěr na nákup investiční nemovitosti. Nemovitost slouží jako zástava za úvěr. Investor mezitím inkasuje příjmy z pronájmu, které jsou z něj odvozeny. Pokud však investor není schopen splácet, může věřitel zahájit řízení o zabavení nemovitosti, aby nemovitost převzal do vlastnictví.
The Bottom Line
Hypotekace se často uplatňuje při transakcích s nemovitostmi, při nichž se nemovitost používá k zajištění úvěru. Lze ji ale využít i v jiných typech úvěrových situací, stejně jako při investování. Pokud uzavíráte smlouvu o úvěru, která zahrnuje zástavu nemovitosti, je důležité pochopit možné důsledky, pokud se vám nepodaří dodržet svůj finanční závazek vůči věřiteli.