Co je ekonomický kapitál?
Ekonomický kapitál je měřítkem rizika, pokud jde o kapitál. Přesněji řečeno, je to výše kapitálu, kterou společnost (obvykle ve finančních službách) potřebuje k zajištění toho, aby zůstala solventní vzhledem ke svému rizikovému profilu.
Ekonomický kapitál je vypočítáván interně společností, někdy za použití proprietárních modelů. Výsledné číslo je také výše kapitálu, který by firma měla mít na podporu veškerých rizik, která podstupuje.
Klíčové způsoby
Ekonomický kapitál je jiný než regulatorní kapitál, také známý jako kapitálový požadavek.
Co je ekonomický kapitál?
Pochopení ekonomického kapitálu
Ekonomický kapitál se používá pro měření a vykazování tržních a provozních rizik v celé finanční organizaci. Ekonomický kapitál měří riziko pomocí ekonomické reality spíše než účetních a regulačních pravidel, což může být někdy zavádějící. V důsledku toho se má za to, že ekonomický kapitál poskytuje realističtější znázornění platební schopnosti firmy.
Finanční síla je pravděpodobnost, že se podnik během období měření nedostane do platební neschopnosti, a jinak je známa jako hladina spolehlivosti ve statistickém výpočtu. Očekávaná ztráta podniku je očekávaná průměrná ztráta za období měření. Očekávané ztráty představují náklady na podnikání a jsou obvykle absorbovány provozním ziskem.
Vztah mezi četností ztrát, výší ztrát, očekávanou ztrátou, finanční silou nebo úrovní důvěry a ekonomickým kapitálem je znázorněn v následujícím grafu:
Příklad ekonomického kapitálu
Banka chce v průběhu příštího roku vyhodnotit rizikový profil svého úvěrového portfolia. Konkrétně chce banka určit objem ekonomického kapitálu potřebného k absorpci ztráty blížící se hranici 0,04% v rozložení ztrát, což odpovídá 99,96% intervalu spolehlivosti.