Co je nauka o kontinuitě zájmu?
Doktrína o kontinuitě zájmu (CID) vyžaduje, aby akcionáři nabyté společnosti drželi v nabývající společnosti majetkový podíl, což umožní odklad daně. Doktrína (nebo CID, také známá jako Kontinuita majetkového zájmu) stanoví, že podniková akvizice cílové společnosti může být provedena bez daně, pokud akcionáři nabyté společnosti získají a drží v nabývající společnosti majetkový podíl.
Cílem doktríny kontinuity úroků bylo zajistit, aby akcionář nabyté společnosti, který i po reorganizaci nadále držel podíl v nástupnické společnosti nebo pokračující jednotce vytvořené, nebyl zdaněn. V praxi však tato doktrína může málo vynutit trvalý podíl, protože akcionáři nabyté společnosti mohou volně nakládat se svými podíly, jakmile je akviziční transakce dokončena.
Pochopení doktríny kontinuity zájmu (CID)
Finanční úřad (IRS) upustil od požadavku kontinuity po reorganizaci a v lednu 1998 přijal nové předpisy a nakonec v prosinci 2011 předpisy dokončil. Nové předpisy se zaměřovaly především na protiplnění, které získali akcionáři nabyté společnosti, s cílem zabránit tomu, aby transakce, která je ve skutečnosti prodejem společnosti, získala status osvobozené od daně. Doktrína kontinuity úroků vyžaduje, aby stanovené procento takového protiplnění bylo ve formě akcií nabývající společnosti. Zatímco IRS požadoval, aby toto procento bylo 50% pro účely předběžného rozhodnutí, judikatura naznačuje, že kontinuitu úroků lze zachovat i na 40%.
Požadavek kontinuity úroků je určen na základě podpisu závazné smlouvy o nabytí mateřskou společností a ceny, za kterou je akcie cílového podniku zakoupena. Při akvizici mohou akcionáři cílového podniku obvykle obdržet akcie nabývajícího podniku, jakož i hotovost za své akcie původně držené v cílovém podniku. V případě prodeje akcií cílového podniku pouze v hotovosti by akcionáři nabytého podniku obvykle platili daň z prodeje akcií po dokončení akvizice. Podle CID by daně byly odloženy až do okamžiku, kdy by prodali akcie nabyté při fúzi.