Co je index absolutní návratnosti?
Termín index absolutní návratnosti označuje akciový index určený k měření absolutní návratnosti investic do hedgeových fondů.Hedgeové fondy jsou považovány za alternativní investice, které využívají sdružené fondy k dosažení návratnosti pro své investory. Index byl vytvořen pro srovnání výkonnosti jednotlivých hedgeových fondů vůči trhu hedgeových fondů jako celku.Je to složený index složený z pěti dalších indexů.
Klíčové způsoby
Jak funguje index absolutní návratnosti
Některé hedgeové fondy mají měřítko nebo výkonnostní standard, kterého se snaží dosáhnout, aby byly považovány za úspěch. Jiné budou mít stanovenou sazbu, kterou se snaží zajistit. Například 20% výnos během 12 měsíců může být považován za velmi úspěšný pro fond, který hodně investuje do nemovitostí. Stejný výnos není tak příznivý pro fond, který investuje v cizí měně.
S indexem absolutní návratnosti mohou investoři snadno rozeznat úspěch nebo selhání konkrétní investice, protože se skládá proti trhu jako celku a mohou tak učinit, aniž by se museli probírat složitými detaily každé transakce. Index absolutní návratnosti je užitečný pouze při obchodování s trhem hedgeových fondů. Ostatní trhy, včetně podílových fondů, akcií a dluhopisů, mají své individuální metrické systémy pro porovnávání produktů a určování zisků a rizik.
Investoři mohou také použít index absolutní návratnosti k porovnání jednoho hedgeového fondu s druhým. Vzhledem k povaze hedgeových fondů a různým strategiím, které používají k dosažení zisku, může úspěch vypadat u jednotlivých fondů jinak. Hedgeové fondy mohou investovat prakticky do čehokoliv, což dále komplikuje možnost porovnat fondy na základě jejich výnosů.
Investoři hedgeového fondu mohou využít index absolutní návratnosti hedgeového fondu k měření návratnosti svých investic.
Index absolutní návratnosti vs. jiné faktory
Rizikový profil je dalším místem, kde si investor může přát porovnat jeden fond s jiným. S některými investičními fondy jsou spojeny různé vrstvy rizika. Zatímco jeden fond může mít výraznější návratnost investice (ROI), riziko může být vyšší. Toto přidané riziko může být prospěšné, protože zisk bude vyšší, pokud se investice vyplatí, ale investoři mají potenciál pro vyšší ztráty, pokud se jim to nevyplatí.
Vzhledem k mnoha spletitostem hedgeových fondů jsou zde další rizika, která by měl investor zvážit. Mezi tato rizika patří nutnost vázání fondů na dlouhou dobu, velké objemy kapitálu umístěné v jednom podniku s malou diverzifikací a využití vypůjčených peněz.To vše zvýší riziko, ale může také zvýšit odměnu.