V technické analýze obchodování s cennými papíry je stochastický oscilátor indikátorem hybnosti, který využívá úrovně podpory a odporu. Tento indikátor propagoval v 50. letech 20. století Dr. George Lane. Termín stochastický označuje polohu aktuální ceny ve vztahu k jejímu cenovému rozpětí za určité období. Tato metoda se pokouší předpovídat body cenového zvratu porovnáním zavírací ceny cenného papíru s jeho cenovým rozpětím.
Ukazatel je definován takto:
Při práci s %D existuje pouze jeden platný signál – divergence mezi %D a analyzovaným cenným papírem.
Výše uvedený výpočet zjistí rozmezí mezi nejvyšší a nejnižší cenou aktiva v daném časovém období. Aktuální cena cenného papíru je pak vyjádřena jako procento tohoto rozpětí, přičemž 0 % označuje spodní hranici rozpětí a 100 % horní hranici rozpětí za sledované časové období. Myšlenka tohoto ukazatele spočívá v tom, že ceny mají tendenci uzavírat v blízkosti extrémů nedávného rozpětí před body obratu. Stochastický oscilátor se vypočítává:
Třířádková Stochastics poskytne předvídavý signál v %K, signál v obratu %D na nebo před dnem a potvrzení obratu v %D-Slow. Typické hodnoty pro N jsou 5, 9 nebo 14 period. Standardem je vyhlazení indikátoru na 3 periody.
Dr. George Lane, finanční analytik, jako jeden z prvních publikoval o využití stochastických oscilátorů k předpovídání cen. Podle Lanea je třeba indikátor Stochastics používat spolu s cykly, teorií Elliotových vln a Fibonacciho retracementem pro časování. V případě nízké marže, kalendářních futures spreadů, lze použít Wildersovu parabolu jako trailing stop po vstupu stochastiky. Ústředním bodem jeho učení je divergence a konvergence trendových linií vykreslených na stochastice, jako divergence/konvergence k trendovým liniím vykresleným na cenových cyklech. Stochastics předpovídá vrcholy a dna.
Signál k akci je, když je divergence-konvergence, v extrémní oblasti, s křížením na pravé straně, cyklus dna. Protože k prostému překřížení může docházet často, obvykle se čeká na překřížení, ke kterému dochází společně s extrémním pullbackem, po vrcholu nebo korytu na linii %D. Pokud je volatilita ceny vysoká, lze použít exponenciální klouzavý průměr ukazatele %D, který má tendenci vyhlazovat rychlé výkyvy ceny.
Stochastics se pokouší předpovídat body obratu porovnáním uzavírací ceny cenného papíru s jeho cenovým rozpětím. Ceny mají tendenci uzavírat v blízkosti extrémů nedávného rozpětí těsně před body obratu. V případě vzestupného trendu mají ceny tendenci dosahovat vyšších maxim a vypořádací cena obvykle bývá na horním konci obchodního rozpětí daného období. Když se hybnost začne zpomalovat, začnou vypořádací ceny ustupovat z horních hranic rozpětí, což způsobí, že se stochastický indikátor otočí dolů v době nebo před konečným cenovým maximem.
Varování nebo nastavení je přítomno, když je linie %D v extrémní oblasti a rozchází se s cenovou akcí. Ke skutečnému signálu dochází, když rychlejší linie % K protne linii % D.
Divergence-konvergence je známkou toho, že hybnost na trhu slábne a může dojít k obratu. Níže uvedený graf znázorňuje příklad, kdy divergence stochastiky ve vztahu k ceně předpovídá obrat ve směru ceny.
K události známé jako “stochastický pop” dochází, když ceny vyrazí a pokračují dál. To je interpretováno jako signál k navýšení aktuální pozice nebo k likvidaci, pokud je směr proti aktuální pozici.