Co je to Break-Even analýza?
Analýza hranice rentability zahrnuje výpočet a zkoumání bezpečnostní marže pro účetní jednotku na základě získaných výnosů a souvisejících nákladů. Jinými slovy, analýza ukazuje, kolik tržeb je třeba k zaplacení nákladů na podnikání. Analýzou různých cenových hladin vztahujících se k různým úrovním poptávky analýza hranice rentability určuje, jaká úroveň tržeb je nezbytná k pokrytí celkových fixních nákladů společnosti. Analýza na straně poptávky by prodejci poskytla významný vhled do prodejních schopností.
Klíčové způsoby řešení:
Analýza rentability
Jak funguje analýza rentability
Analýza rentability je užitečná při určování úrovně výroby nebo cíleného požadovaného prodejního mixu. Studie je určena pouze pro potřeby vedení společnosti, protože metriku a výpočty nepoužívají externí strany, jako jsou investoři, regulátoři nebo finanční instituce. Tento typ analýzy zahrnuje výpočet hranice rentability (BEP). Bod rentability se vypočítá vydělením celkových fixních výrobních nákladů cenou za jednotlivou jednotku minus variabilní výrobní náklady. Fixní náklady jsou náklady, které zůstávají stejné bez ohledu na to, kolik jednotek se prodá.
Analýza rentability se zabývá výší fixních nákladů v poměru k zisku dosaženému každou další vyrobenou a prodanou jednotkou. Obecně platí, že společnost s nižšími fixními náklady bude mít nižší rentabilní bod prodeje. Například společnost s fixními náklady ve výši 0 USD bude mít automaticky rentabilitu při prodeji prvního výrobku za předpokladu, že variabilní náklady nepřevyšují výnosy z prodeje.
Zvláštní úvahy
Přestože investory analýza rentability jednotlivých společností nijak zvlášť nezajímá, mohou pomocí výpočtu určit, za jakou cenu se u obchodu nebo investice dostanou na rentabilitu. Výpočet je užitečný při obchodování nebo vytváření strategie pro nákup opcí nebo bezpečnostního produktu s pevným příjmem.
Rozpětí příspěvku
Pojetí analýzy rentability se týká příspěvkové marže produktu. Příspěvková marže je rozdíl mezi prodejní cenou produktu a celkovými variabilními náklady. Pokud se například položka prodává za 100 dolarů, celkové fixní náklady jsou 25 dolarů za jednotku a celkové variabilní náklady jsou 60 dolarů za jednotku, příspěvková marže produktu je 40 dolarů (100 dolarů – 60 dolarů). Těchto 40 dolarů odráží výši příjmů vybraných na pokrytí zbývajících fixních nákladů, které jsou při výpočtu příspěvkové marže vyloučeny.
Výpočty pro analýzu rentability
Výpočet analýzy rentability může použít dvě rovnice. V prvním výpočtu vydělte celkové fixní náklady marží příspěvku na jednotku. Ve výše uvedeném příkladu předpokládejme, že hodnota celých fixních nákladů je 20 000 dolarů. Při marži příspěvku 40 dolarů je hranice rentability 500 jednotek (20 000 dolarů děleno 40 dolary). Po prodeji 500 jednotek je platba všech fixních nákladů dokončena a společnost vykáže čistý zisk nebo ztrátu 0 dolarů.
Alternativně se výpočet hranice rentability v prodejních dolarech provede vydělením celkových fixních nákladů poměrem příspěvkové marže. Poměr příspěvkové marže je příspěvková marže na jednotku vydělená prodejní cenou.
Vrátíme-li se k výše uvedenému příkladu, poměr příspěvkové marže je 40% ($40 příspěvková marže za položku děleno $100 prodejní cenou za položku). Proto bod zvratu v prodejních dolarech je $50,000 ($20,000 celkové fixní náklady děleno 40%). Potvrďte toto počítání vynásobením bodu zvratu v jednotkách (500) prodejní cenou ($100), která se rovná $50,000.