Co je Basing?
Základ je termín používaný technickými analytiky, který označuje konsolidaci ceny cenného papíru, obvykle po sestupném trendu, než začne jeho býčí fáze. Výsledný cenový vzorec vypadá plochý, nebo mírně zaoblený.
Klíčové způsoby
Understanding Basing
Základ je běžný jev poté, co cenný papír, nebo trh, byl v delším poklesu nebo je uprostřed výrazného pokroku. Jinými slovy, trh si dává pauzu. Některé cenné papíry, jako akcie, mohou tvořit základ, který trvá několik let, než se trend obrátí. Období základů jsou doprovázena klesajícím objemem a existuje rovnováha mezi nabídkou a poptávkou. Volatilita se také smršťuje jako burzovní obchody bokem.
Cenné papíry, které jsou založeny, vytvářejí jasné úrovně podpory a odporu, protože býci a medvědi bojují o kontrolu. Institucionální obchodníci mohou využít období založení k akumulaci velké pozice jménem svého klienta. Mnoho technických analytiků se domnívá, že založení je klíčové, zejména pro akcie, které měly rychlý pokles, než může začít smysluplný obrat. Zakládání lze také považovat za „pauzu, která se osvěží“, která umožňuje cennému papíru obnovit jeho býčí pohyb.
Založení obchodních strategií
Pokračování trendu: Obchodníci, kteří používají základní období k nalezení vstupního bodu na trendujícím trhu, by měli obchod umístit, když se cena přeruší nad horní hranici konsolidovaného rozpětí (u dlouhé pozice). K přerušení by mělo dojít na nadprůměrném objemu, aby se projevila účast na přesunu. V ideálním případě funguje běžně používaný klouzavý průměr, jako je 20denní nebo 50denní, jako podpora v dolní části základního období; to umožňuje klouzavý průměr dohnat cenu. Klouzavý průměr působí jako odpor pro krátkou pozici.
Úzký rozsah základní formace umožňuje zdravý poměr rizika a odměny. Obchodníci mohou umístit příkaz stop-loss pod nejnižší obchodovanou cenu v základním období. Vzhledem k tomu, že se očekává, že trh začne opět trendovat, lze nastavit cíle zisku, které jsou mnoha násobky částky stop, aby zachytily podstatnou část pohybu.
Obrat trendu: Opační obchodníci mohou využít základní období, aby našli potenciální dna nebo vrcholy v cenném papíru. Pokud se trh konsoliduje delší dobu, útěk opačným směrem k předchozímu trendu často spustí stop-loss příkazy a přiláká obchodníky, což vede k prostředí, které je příznivé pro obrat. Stejně jako u strategie pokračování trendu by měl být obchod ukončen, pokud cena poruší nejnižší obchodovanou cenu během základního období. Obchodníci by mohli využít retracementy předchozího trendu ke stanovení cílů zisku.