Co je Blue-Chip Index?
Blue-chip index je index, který sleduje akcie známých a finančně stabilních veřejně obchodovaných společností známých jako blue chips. Blue-chip akcie poskytují investorům konzistentní výnosy, což z nich činí žádoucí investice, a jsou považovány za měřítko relativní síly průmyslu nebo ekonomiky.
Blue-chip index je bellwether, což znamená, že zpravodajské zprávy a analytici mají tendenci každý den zdůrazňovat výkon těch hlavních, jako jsou S&P 500 a Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Klíčové způsoby
Pochopení Blue-Chip indexu
Investoři mohou investovat do tzv. blue chip indexu a získat expozici vůči nejrůznějším stabilním akciím tím, že nakoupí akcie tzv. blue chip-focused exchange-traded fund (ETF) nebo indexového fondu. Tyto pasivní nástroje vám poskytnou podíly ve všech složkách tzv. blue chip indexu za mnohem nižší cenu, než kdybyste všechny jednotlivé akcie nakoupili sami.
Kromě DJIA a S&P 500 jsou dalšími příklady blue-chip indexů New Europe Blue Chip Index (NTX), který sleduje 30 nejlepších akcií obchodovaných ve střední, východní a jihovýchodní Evropě, a DAX Index, který sleduje 30 nejlepších společností na frankfurtské burze.
Pojem blue chip má původ v pokeru, kde je čip s nejvyšší nominální hodnotou zbarven modře. I když neexistuje univerzální definice toho, co tvoří blue chip společnost, existuje několik vlastností, které každá společnost sdílí.
Jednak mají všechny blue chips záznam o stabilním růstu výnosů a odměňují akcionáře tím, že vyplácejí dividendy s nadměrným ziskem. Kromě toho mají mnohé společnosti významnou konkurenční výhodu, která jim umožňuje udržet si vedoucí pozici v určitém odvětví.
Zvláštní úvahy
Blue-chip index, jako je DJIA, sleduje výkonnost pouhých 30 akcií, když se celkový investiční vesmír skládá z tisíců aktiv. Místo toho začali investoři používat S&P 500 – tržní kapitalizací vážený index 500 největších společností – jako měřítko pro akciový trh. Nabízí expozici širšímu spektru odvětví a sektorů, které v tradičním blue-chip indexu často chybí.
Dow 30 klade větší důraz na cenu než na standardní tržní faktory, jako je hybnost, velikost, hodnota a tržní kapitalizace. Dow 30 přitom vylučuje některé z nejvýkonnějších a nejdynamičtějších společností na americkém akciovém trhu, včetně společností Amazon, Alphabet a Meta (dříve Facebook).
Na trhu je mnoho známých ETF, ale jen hrstka významných blue-chip ETF sledujících blue-chip indexy, včetně SPDR S&P 500 a iShares Core S&P 500 ETF, které oba sledují S&P 500.
Příklady indexu Blue-Chip
Existuje hrstka ETF, které odvádějí slušnou práci při sledování výkonnosti blue-chip indexů. Pozoruhodnými příklady jsou SPDR S&P 500 ETF (SPY) a iShares Core S&P 500 ETF (IVV), které oba sledují S&P 500, a SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA), který následuje DJIA.
SPY byl jedním z prvních ETF s počátečním datem, které sahá až do roku 1993, a k červenci 2021 se rozrostl v jeden z největších ETF s 380 miliardami dolarů v aktivech ve správě (AUM). IVV byl mezitím spuštěn v roce 2000 a má 297 miliard dolarů v čistých aktivech, zatímco DIA ETF, spuštěný v roce 1998, má 30,4 miliardy dolarů v AUM.