Co je to makléřské okno?
Makléřské okno je opce nabízená v plánu 401k, která dává investorovi možnost nakupovat a prodávat investiční cenné papíry samostatně prostřednictvím makléřské platformy.
Může být také známá jako „self-directed option“ nebo „self-directed brokerage option“.
Klíčové způsoby
Understanding Brokerage Windows
Makléřské okno je relativně nová konvence pro 401k plány, ale rychle získává na popularitě, jak více společností dává možnost svým zaměstnancům. I když použití makléřského okna nemusí některé investory zajímat, může to být schůdná možnost pro ty, kteří chtějí mít větší flexibilitu v jejich 401k investování.
Makléřská okna jsou možností spojenou s firemním 401k plánem a musí být integrována sponzorem plánu pro použití. Mnoho investorů nemusí vědět o makléřských oknech nebo mohli přehlédnout nabídku ve svém 401k plánu benefitů.
Brokerage Window Considerations
Zvláště 401k plány nabízející makléřská okna pravděpodobně poskytnou svým investorům méně možností. Zatímco investoři mohou mít na výběr méně standardních nabídek, makléřská okna otevírají investovatelný trh téměř všem veřejně obchodovaným investicím. Makléřská okna jsou zpravidla spravována předními platformami pro diskontní obchodování a nabízejí investorům stejné možnosti pro obchodování s kótovaným cenným papírem, jaké by obdrželi s makléřským účtem.
Při makléřském okně si investoři mohou vybrat z celé škály fondů obchodovaných na burze a podílových fondů, jakož i z jednotlivých akcií, dluhopisů a dalších veřejně obchodovaných cenných papírů. Proto možnosti makléřského okna rozšiřují investovatelný vesmír pro 401k plány daleko za hranice jen několika kotovaných investic, což dává investorovi 401k flexibilitu investovat úspory před zdaněním do téměř každé investice na trhu.
Upozorňujeme, že účastníci plánu 401(k) jsou zodpovědní za veškeré obchodní náklady, poplatky za poradce nebo provize generované pomocí vlastního plánu.
Omezení makléřského okna
Vzhledem k tomu, že makléřská okna pracují v rámci portfolia 401k plánu, každý může mít své vlastní parametry definované sponzorem plánu. Některé společnosti mohou omezit možnosti nabízené přes makléřské okno na několik vybraných. Makléřská okna mohou mít také vysoké poplatky. Většina makléřských okenních účtů bude vyžadovat roční poplatek za vedení účtu ve výši přibližně 50 dolarů.
Makléřská okna mohou mít také vyšší než průměrné náklady na obchodování, přičemž některá makléřská okna vykazují transakční poplatky ve výši 8 až 10 dolarů za obchod. Investoři by tedy měli provést důkladnou hloubkovou kontrolu struktury poplatků u makléřských okenních účtů ve srovnání se standardními možnostmi dostupnými na trhu.
Mnoho 401k plánů se zaměřuje na institucionální akcie kótovaných opcí, které mají mnohem nižší výdaje než jejich retailový protějšek. To mohou být dobré základní investice pro držbu 401k portfolia, ale pustit se do jiných opcí, jako je makléřské okno, může mít poplatky, které dělají ze standardních makléřských účtů mimo plán lepší způsob, jak investovat do široce diverzifikovaného portfolia.