Jaká je cena v hotovosti?
Cena v hotovosti je skutečné množství peněz, které se smění, když se komodity nakupují a prodávají v reálném světě. Cena v hotovosti může zahrnovat další náklady, jako jsou poplatky za dopravu nebo skladování komodity.
Spíše než nakupovat a prodávat skutečné komodity investoři často obchodují s komoditními futures, aby profitovali z očekávaných změn cen komodit. Ceny hotovosti komodit jsou však ve skutečnosti oddělené od cen futures. Termínové kontrakty odrážejí očekávané ceny hotovosti v pozdější době.
Cena v hotovosti může být také označována jako spotová cena.
Klíčové způsoby
Pochopení hotovostních cen
Ceny v hotovosti zveřejňuje řada různých poskytovatelů finančních informačních služeb a nejsou totožné s cenou futures.Tyto ceny odrážejí nákup a prodej různých skutečných nebo „fyzických“ komodit na trhu. Na druhou stranu ceny futures vycházejí z cen na termínových burzách a odrážejí hodnotu komodity v pozdějších měsících.
Cena v hotovosti je částka zaplacená za komodity na spotovém trhu, kde velcí výrobci běžně nakupují komodity, které potřebují pro výrobu, ve svých továrnách. Komodity jsou fyzické výrobky, které jsou obecně nerozeznatelné, bez ohledu na to, která společnost je na trh přináší. Příkladem je kukuřice, surová ropa, benzin, zlato, bavlna, hovězí maso a cukr.
Při platbách v hotovosti výrobci nespekulují na cenu komodit, které potřebují. Spekulace jsou běžnější na futures než na hotovostním trhu. Výrobní společnosti místo toho fyzicky nakupují suroviny, které potřebují pro svou výrobní činnost.
Hotovostní cena vs. futures cena
Cena komodity s futures kontraktem se může velmi lišit od hotovostní ceny stejné komodity v daný den. Například jednoměsíční futures kontrakt na ropu, který vyprší příští měsíc, by mohl mít velmi odlišnou cenu než hotovostní cena ropy (což je cena, kterou dnes stojí ropa na nákup).
Cena hotovosti je také cena, za kterou vyprší každá futures smlouva. Jinými slovy, když vyprší futures smlouva, cena futures smlouvy při vypršení je téměř stejná jako cena hotovosti na místě. Skutečnost, že cena futures směřuje k ceně hotovosti do data vypršení nebo dodání, je známá jako konvergence. Pokud jsou ceny výrazně odlišné, dochází k arbitráži mezi cenou futures a cenou hotovosti při vypršení.