V bankovnictví a finančnictví se clearingem označují všechny činnosti od okamžiku, kdy je přijat závazek k transakci, až do jejího vypořádání. Zúčtování plateb je nezbytné k tomu, aby se příslib platby (například ve formě šeku nebo elektronického příkazu k úhradě) změnil ve skutečný pohyb peněz z jedné banky do druhé.
Při obchodování je clearing nezbytný, protože rychlost obchodů je mnohem vyšší než doba cyklu pro dokončení podkladové transakce. Zahrnuje řízení úvěrových expozic po obchodování, před vypořádáním, aby bylo zajištěno, že obchody budou vypořádány v souladu s tržními pravidly, a to i v případě, že by se kupující nebo prodávající před vypořádáním dostal do platební neschopnosti. Procesy, které jsou součástí clearingu, jsou vykazování/monitorování, rizikové marže, započtení obchodů do jednotlivých pozic, zpracování daní a zpracování selhání.
Systémově významné platební systémy (SIPS) jsou platební systémy, které se vyznačují tím, že jejich selhání by mohlo potenciálně ohrozit fungování celé ekonomiky. Obecně se jedná o hlavní platební zúčtovací systémy nebo systémy hrubého zúčtování v reálném čase jednotlivých zemí, v případě Evropy však existují některé celoevropské platební systémy. TARGET2 je celoevropský systém SIPS, který se zabývá významnými mezibankovními platbami. STEP2, provozovaný Euro Banking Association, je hlavní celoevropský zúčtovací systém pro drobné platby, který má potenciál stát se SIPS. Federální rezervní systém je SIPS.
Když byly v roce 1600 v Anglii vynalezeny šeky, banky zúčtovávaly platby přímým kurýrem vydávající bance. Kolem roku 1770 se začaly scházet na centrálním místě a v roce 1800 byl zřízen vyhrazený prostor, známý jako bankovní clearingový dům. Londýnský clearingový dům používal metodu, kdy každá banka platila v hotovosti a na konci každého dne jí byla vyplacena hotovost inspektorem. V roce 1853 se v newyorském clearingovém středisku používal velký oválný stůl a dva úředníci z každé banky. Vnější kruh úředníků se střídal ve stanovených intervalech a zúčtovával platby v hotovosti s každou bankou po dvojicích.
Federální rezervní systém byl ve Spojených státech založen v roce 1913, aby fungoval jako centrální, dobře kapitalizované zúčtovací středisko. Tím se předešlo občasným panikám, kdy banky odmítaly ukládat šeky kvůli nejistotě ohledně solventnosti vypisující banky. Federální rezervní systém může šeky fyzicky přijímat a přepravovat.
S rostoucím objemem bylo třeba účinnějších metod třídění. Ve 40. letech 20. století byly oblíbené dvě metody: Sort-A-Matic a Top Tab Key. Sort-A-Matic zahrnoval sadu kovových nebo kožených přepážek s čísly 00 až 99. Šeky se třídily ručně podle prvních dvou číslic. Šeky se vyjmuly a každý stoh se roztřídil do stejných děličů podle třetí a čtvrté číslice. Tento postup se opakoval, dokud nebyly šeky kompletně roztříděny. Top Tab Key používal fyzický mechanismus: v horní části každého šeku byly vyraženy otvory představující hodnoty různých číslic a kovovými klíči se fyzicky posouvaly, dokud nebyly roztříděny.
Rozpoznávání znaků magnetickým inkoustem bylo vyvinuto a komercializováno v 50. letech 20. století. Umožnilo počítačům spolehlivě číst směrovací čísla a čísla účtů a umožnilo automatizovat třídění papírových šeků.
Zkracování šeků bylo zavedeno v různých zemích od 90. let 20. století. Umožňuje převod fyzických šeků na elektronické obrazy a údaje MICR pro elektronické zúčtování. (Podrobnější informace o postupu zúčtování naleznete v části Náhradní šek ve Spojených státech). Tyto změny umožnily podnikům a spotřebitelům ukládat šeky i bez jejich doručení do vlastní banky. Při postupu známém jako vklad na dálku vyfotografují fyzický šek chytrým telefonem nebo jiným zařízením a tento obrázek použijí k provedení vkladu. Vkladová banka použije obrázek v běžném elektronickém procesu zúčtování, i když v tomto případě nejsou k dispozici údaje MICR.
Ačkoli se mnoho debetních karet čerpá ze šekových účtů, přímé vklady a elektronické platby v místě nákupu se zúčtovávají prostřednictvím sítí oddělených od šekového zúčtovacího systému (konkrétně Automated Clearing House Federálního rezervního systému a soukromé sítě elektronických plateb).
Od založení amsterdamské burzy v roce 1602 existoval požadavek na clearing obchodů, protože rychlost obchodů byla mnohem rychlejší než doba cyklu pro dokončení podkladové transakce. To znamenalo, že mezi datem obchodu a konečným vypořádáním vždy existovala několikadenní prodleva. Zúčtování bylo nutné, aby bylo jisté, že byla přijata platba a doručen fyzický certifikát akcie. Aby se snížilo riziko spojené s nedodáním obchodu v den vypořádání, mezi oběma protistranami často seděl clearingový agent nebo clearingové centrum. Obchodní strany doručily fyzický akciový certifikát a platbu clearingovému středisku a to zajistilo, že certifikát byl předán po dokončení platby. Tento proces je znám jako dodávka proti platbě.
V roce 1700 měla amsterdamská burza úzké vazby na londýnskou burzu a často si vzájemně nabízely akcie. K vypořádání obchodů bylo zapotřebí času, aby se fyzický akciový certifikát nebo hotovost přesunuly z Amsterdamu do Londýna a zpět. To vedlo ke standardní lhůtě vypořádání 14 dní, což byla doba, kterou obvykle potřeboval kurýr na cestu na koňském hřbetě a na lodi. Většina burz používala stejný model i v následujících několika stech letech. S nástupem nových technologií v 70. a 80. letech 20. století došlo ke zkrácení doby vypořádání a data vypořádání se na většině burz zkrátila na tři dny (známé jako T+3 neboli Trade date plus tři dny).
S příchodem elektronického vypořádání a přechodem na dematerializaci cenných papírů byly zapotřebí specifické zúčtovací systémy, depozitáře cenných papírů, uschovatele a registrátory. Až do této doby mnoho burz fungovalo jako vlastní clearingové centrum. Avšak dodatečné počítačové systémy potřebné ke zpracování objemů a otevření finančních trhů v řadě zemí v 80. letech, jako byl velký třesk ve Velké Británii v roce 1986, vedly k tomu, že řada burz oddělila nebo zadala funkce zúčtování a vypořádání specializovaným organizacím.
Na některých specializovaných finančních trzích bylo zúčtování již dříve odděleno od obchodování. Příkladem je London Clearing House (později přejmenovaná na LCH.Clearnet), která od 50. let 20. století prováděla clearing derivátů a komodit pro řadu londýnských burz. Dalším příkladem byla společnost Euroclear, která působila jako clearingové centrum pro trh s eurobondy.
Platební systém Spojených států[]
Platební systém Spojených států je největší na světě. Každý den se mezi prodávajícími a kupujícími zboží, služeb nebo finančních aktiv uskuteční miliony transakcí v hodnotě bilionů dolarů. Většina plateb, které jsou základem těchto transakcí, probíhá mezi depozitními institucemi, z nichž velká část má účty u rezervních bank. Federální rezervní systém proto plní důležitou úlohu zprostředkovatele při zúčtování a vypořádání mezibankovních plateb. Banky efektivně vypořádávají platební transakce tak, že zúčtovávají na vrub účtů depozitních institucí, které platby provádějí, a připisují na účty depozitních institucí, které platby přijímají. Federální rezervní systém je navíc jako centrální banka USA imunní vůči problémům s likviditou – nemá dostatek prostředků na dokončení platebních transakcí – a úvěrovým problémům, které by mohly narušit jeho zúčtovací a vypořádací činnosti.
Služba Fedwire Funds Service poskytuje systém hrubého zúčtování v reálném čase, v němž může více než 9 500 účastníků iniciovat elektronické převody peněžních prostředků, které jsou okamžité, konečné a neodvolatelné. Depozitní instituce, které mají účet u rezervní banky, mohou službu využívat k přímému zasílání plateb ostatním účastníkům nebo k přijímání plateb od nich. Depozitní instituce mohou také využít korespondenční vztah s účastníkem Fedwire a provádět nebo přijímat převody nepřímo prostřednictvím systému. Účastníci zpravidla využívají Fedwire k provádění časově kritických plateb velkých hodnot, jako jsou platby k vypořádání mezibankovních nákupů a prodejů federálních fondů, k nákupu, prodeji nebo financování transakcí s cennými papíry, k vyplácení nebo splácení velkých úvěrů a k vypořádání transakcí s nemovitostmi. Službu Fedwire Funds Service využívají k vyplácení a inkasu finančních prostředků také Ministerstvo financí, další federální úřady a státem financované podniky. V roce 2003 rezervní banky zpracovaly 123 milionů fed-wire plateb v celkové hodnotě 436,7 bilionu USD.
Služba Fedwire Securities Service poskytuje služby úschovy, převodu a vypořádání cenných papírů vydaných ministerstvem financí, federálními agenturami, státem sponzorovanými podniky a některými mezinárodními organizacemi. Rezervní banky vykonávají tyto služby jako fiskální agenti těchto subjektů. Cenné papíry jsou uschovávány ve formě elektronických záznamů o cenných papírech vedených na účtech úschovy. Cenné papíry jsou převáděny podle pokynů zadaných stranami s přístupem do systému. Přístup ke službě Fed-wire Securities Service je omezen na depozitní instituce, které mají účty u rezervní banky, a na několik dalších organizací, jako jsou federální agentury, státem sponzorované podniky a státní pokladny (které jsou určeny ministerstvem financí USA k vedení účtů cenných papírů). Ostatní strany, konkrétně makléři a dealeři, obvykle drží a převádějí cenné papíry prostřednictvím depozitních institucí, které jsou účastníky Fedwire a které poskytují specializované služby zúčtování vládních cenných papírů. V roce 2003 služba Fedwire Securities Service zpracovala 20,4 milionu převodů cenných papírů v hodnotě 267,6 bilionu USD.
Automated Clearing House (ACH) je elektronický platební systém, který počátkem 70. let 20. století společně vyvinuly soukromý sektor a Federální rezervní systém jako efektivnější alternativu šeků. Od té doby se ACH vyvinul v celostátní mechanismus, který elektronicky zpracovává kreditní a debetní převody. Kreditní převody ACH se používají k provádění přímých plateb mezd a podnikových plateb dodavatelům. Spotřebitelé používají debetní převody ACH k autorizaci plateb pojistného, hypoték, úvěrů a dalších účtů ze svého účtu. ACH používají také podniky k soustředění prostředků v primární bance a k provádění plateb jiným podnikům. V roce 2003 rezervní banky zpracovaly 6,5 miliardy ACH plateb v hodnotě 16,8 bilionu USD.